古老的廟宇大都有美妙的傳說，而化羊廟的來歷更見豐富多彩。廟裏的管事、73歲的崔忠彪老人肚裏裝著很多生動的故事。順著他的手指，記者看到廟院兩側各有壹座山峰，山峰上各有壹座涼亭，東邊稱望鄉亭，西邊稱吉獅亭。正像飛鳳的翅膀成犄角之勢，化羊廟就在二峰回護之中。他說東嶽廟是陰曹地府入口，來者再望家鄉最後壹眼，壹入地府就再也難見天日了。
傳說壹以前化羊峪叫扈陽峪，相傳有個牧童在此牧羊，羊被豺狼吃掉數只，牧童傷心地痛哭。壹位神仙見此情景，遂點石化羊，湊齊了羊數，後來此峪便改名化羊峪。
傳說二化羊河的龍君是壹條得了仙氣的百年蛟蟒，常興妖施法，使河水泛濫，兩岸百姓吃盡苦頭。來此巡視的東嶽神聽到這些事很生氣，召來龍君責問因由，下令河水改道。出峪口改向東行，從無人居住處流過。臨走時還不放心，遣來泰山東嶽廟前壹座石獅到此守護監視龍君，並將壹只鳳凰定在峪口。逃走的百姓紛紛返回家園安居樂業。人們感激東嶽神造福於民的大恩德，便在峪口河岸修了東嶽行祠來紀念他。
傳說三金峰寺和牛頭山祖師在山中下棋，壹個放羊娃在旁邊觀戰入了迷，並吃了盤中的壹枚鮮桃，離開時到攔羊的地方，看見攔羊的棍子還在，羊都變成了石頭。他回到自己的家，家裏的人他全不認識，問起他的父母，言說那都是隔了好幾代的事了。原來他吃的桃子是仙果，天上壹日，世上已百年了。這個故事很像爛柯山神話傳說。
傳說四壹名叫黃初平的牧童，15歲時在山中牧羊，在山洞裏撞見壹位道士正在講經，便把羊圈在東坡，自己去專心聽經，聽完後去找羊，唯見滿坡石頭，哪裏還有羊的影子，都化為石頭了。丟了人家的羊，他無法回去，便跟著道人雲遊天下了 。