紅珊瑚在中國已有近兩千年的使用歷史，在西方國家的使用可以追溯到古羅馬。紅珊瑚在東方佛教中被列為七寶之壹。人們往往認為它具有驅邪、祈福、保平安的功能。紅珊瑚的顏色是紅色的，在中國也被古人視為財富和好運的象征。紅珊瑚在中國古代有著非常高的地位，清朝壹些官員的佛珠和帽子上的裝飾都是用紅珊瑚制成的。在西方，紅珊瑚壹直無人問津，可以開啟智慧，驅除厄運，保障旅途安全。壹直是出國旅遊的人最喜歡的裝飾品。
紅珊瑚的第二個功能:心理功能
紅珊瑚的顏色是紅色的，它代表蓬勃的活力和火熱的激情。經常佩戴可以增強人的活力，使人更有魅力。同時，還能開闊人的心胸，提高人的精神層次，使人在處理復雜事物時更加專註和高度敏感，更容易抓住復雜事物的關鍵部分，做出正確的解決方案。
珊瑚的第三個功能:生理功能
紅珊瑚是由紅珊瑚骨骼堆積而成的。紅珊瑚骨骼的主要成分是碳酸鈣。長期佩戴紅珊瑚飾品可以補充體內的鈣質，對正在成長的孩子的骨骼生長特別有幫助。據說紅珊瑚還有檢測人體血液疾病的功能。如果長期佩戴紅珊瑚，紅珊瑚顏色變淺，說明此人有血液循環不暢或貧血等疾病。經常紅珊瑚可以顯著改善發質，使指甲更加滋潤光滑，還可以起到美容保健的作用。紅珊瑚對緩解神經系統疾病、心臟病、女性生理疾病也有顯著作用。
紅珊瑚的第四個功能:醫療功能
紅珊瑚可以入藥，中國古代醫學書籍《本草綱目》中有記載。《本草綱目》記載了紅珊瑚的藥性，說:“明目，安神，寧心。用於失明、癲癇、醜鼻巾。”紅珊瑚具有明目安神、清熱解毒、化痰止咳、發汗利尿的功效。根據現代醫學研究，紅珊瑚可以補鈣，調節分泌系統，加強血液循環，促進新陳代謝。
紅珊瑚的第五個功能:裝飾功能
紅珊瑚可以雕刻成各種漂亮的飾品佩戴，也可以雕刻成各種精美的工藝品，非常漂亮。另外，紅珊瑚本身不用雕刻也可以作為擺件擺放，形狀像樹壹樣，非常漂亮。人們壹度認為它是壹種美麗的植物，直到20世紀20年代人們才發現珊瑚是壹種動物骨骼堆積而成的。