（19世紀中葉～第壹次世界大戰） 17世紀後，西方資本主義勢力大舉入侵，到19世紀中葉印度已完全淪為英國的殖民地。壹批近代知識分子迅速成長，為民族意識的覺醒準備了條件，同時奠定了近代文學的社會基礎 。近代文學是用許多種地方語言寫成的，此外還有英語文學 。其中最重要的是東印度的孟加拉語、北印度的印地語和以德裏、勒克瑙為中心的烏爾都語文學。
孟加拉是當時印度經濟和文化發展的先進地區，孟加拉語新文學最早反映民族主義思想意識，並推動整個印度新文學的前進。B.C.查特吉是孟加拉近代文學先驅之壹。S.C.查特吉（1876～1938）是孟加拉文學史上很有影響的作家。R.泰戈爾是同時用孟加拉語和英語寫作的作家，他是印度近代文學最傑出的代表。印地語新文學的產生與民族解放運動的開展有著密切聯系 ，其啟蒙者和開創者是帕勒登杜 （1850～1885）。他在詩歌 、散文和戲劇領域都有傑出貢獻 ，6幕劇《印度慘狀》為其代表作，也是印地語文學中第壹部愛國主義作品。烏爾都語新文學也很豐富，其中以迦利布的作品流傳最廣 ，還有傑出的詩人蘇比拉馬尼亞·巴拉蒂 （1882～1921）。