雅虎的成立充滿了戲劇性。1993年底，在斯坦福大學電機研究所攻讀電機工程博士學位的楊致遠和同學費羅迷上了網絡，每天，他們有數小時泡在網上，分別將自己喜歡的信息鏈接在壹起，統稱為“傑裏和大衛的萬維網向導”（Jerry＆David’sGuidetotheWorldWideWeb）。開始，他們利用學校的工作站在網上發布了自己編寫的網絡搜索軟件，非常走運的是，網景公司的馬克·安德森當時非常喜歡他們的網站目錄，1995年1月，他把網景瀏覽器壹個最重要的按鈕———網上搜索指向了雅虎，網景瀏覽器的成功使得雅虎迅速名震互聯網。
1995年的壹個夜晚，楊致遠和費羅翻著韋氏詞典，為他們的“產品”編造名字。其中“Ya”取自楊致遠的姓，他們曾設想過Yauld，Yammer，Yardage等等壹系列可能的名字，突然間，他們想到了Yahoo這種字母組合，然後迅速翻開手邊的韋氏英語詞典，發現此詞出自《格利佛遊記》，指壹種粗俗、低級的人形動物，它具有人的種種惡習。這個詞顯然不太雅，但仔細壹琢磨，“反其義而用之”。在強調平等權利的互聯網上大家都是鄉巴佬。為了增加褒義色彩，後面加上了壹個感嘆號，於是就有了“Yahoo！”。
今天，雅虎成為全球最知名和最有價值的互聯網品牌，在全球***有25個網站，13種語言版本，覆蓋2．37億用戶。