強弱指標最早被應用於期貨買賣,後來人們發現在眾多的圖表技術分析中,強弱指標的理論和實踐極其適合於股票市場的短線投資,於是被用於股票升跌的測量和分析中。外匯交易同期貨買賣、股票買賣相同之處是匯價的升跌最終取決於供求關系,因此,強弱指標在分析外匯行情上也有著廣泛的應用。後來,投資者還把RSI的計算公式制作成電腦程序,操作者只要每天把匯價資料輸入電腦,就能夠獲得RSI的數值。目前,路透社的圖表分析及德勵財經的圖表分析均能取出RSI的走勢圖。 [2]
折疊編輯本段相關原理
RSI的原理簡單來說是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比,譬如有100個人面對壹件商品,如果50個人以上要買,競相擡價,商品價格必漲。相反,如果50個人以上爭著賣出,價格自然下跌。
強弱指標理論認為,任何市價的大漲或大跌,均在0-100之間變動,根據常態分配,認為RSI值多在30-70之間變動,通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態,至此市場價格自然會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣狀態,市價將出現反彈回升。
折疊編輯本段相關計算
RSI1壹般是6日相對強弱指標
RSI2 壹般是12日相對強弱指標
RSI3壹般是24日相對強弱指標
強弱指標的計算公式如下:
RSI=100×RS/(1+RS) 或者,RSI=100-100÷(1+RS)
RS=X天的平均上漲點數/X天的平均下跌指數
其中 RS=14天內收市價上漲數之和的平均值/14天內收市價下跌數之和的平均值
公式化簡:RSI=100×14天內收市價上漲數之和的平均值÷(14天內收市價上漲數之和的平均值+14天內收市價下跌數之和的平均值)。
舉例說明:
如果最近14天漲跌情形是:
第壹天升2元,第二天跌2元,第三至第五天各升3元;第六天跌4元 第七天升2元,第八天跌5元;第九天跌6元,第十至十二天各升1元;第十三至十四天各跌3元。
那麽,計算RSI的步驟如下:
(壹)將14天上升的數目相加,除以14,上例中總***上升16元除以14得1.143(精確到小數點後三位);
(二)將14天下跌的數目相加,除以14,上例中總***下跌23元除以14得1.643(精確到小數點後三位);
(三)求出相對強度RS,即RS=1.143/1.643=0.696(精確到小數點後三位);
(四)1+RS=1+0.696=1.696;
(五)以100除以1+RS,即100/1.696=58.962;
(六)100-58.962=41.038。
結果14天的強弱指標RS1為41.038。
不同日期的14天RSI值當然是不同的,連接不同的點,即成RSI的軌跡。
折疊編輯本段相關優點
折疊能較清楚地看出買賣雙方的意向
何時呈現超買狀態,何時呈現超賣狀態壹目了然,從而使人們較好地掌握買入時機。不過,任何分析工具都有其優點和缺點,技術分析師常常告誡人們,應用RSI的分析不能掉進公式化、機械化的泥潭中,因為任何事物都有特殊情況,RSI超過95或低於15也並不出奇,不要壹低於30就入市買進, 高於70就拋售,應當結合其他圖形具體分析。
折疊能構成柱狀圖的各種圖形
諸如頭肩頂、雙頂雙底三角形、旗形、放大型、支持線、阻力線等。[1]
RSI的計算壹般以14天為周期,把上升幅度作為買方力量的總和,將下跌的幅度作為賣方力量的總和,而判斷匯價的未來動向,則是參看兩種力量對比的結果。
折疊編輯本段相關缺點
1.當發生單邊行情時,rsi指標在高檔或低檔時會有鈍化的現象,因此會發生過早賣出或買進。
2.RSI沒有明顯規則性的買進或賣出信號,當指針在高位時,僅能說明情行反轉的可能性增高,但並沒有辦法進壹步明確地指出時點。
3.壹般而言,RSI的背離信號通常是事後驗證,事前很難看出,RSI指標與股價的"背離"走勢常常會發生滯後現象;
壹方面,市場行情已經出現反轉,但是該指標的"背離"信號卻可能滯後出現;另壹方面,在各種隨機因素的影響下,有時"背離"現象出現數次後行情才真正開始反轉,同時在研判指標"背離"現象時,真正反轉所對應的"背離"出現次數並無定論,壹次、兩次或三次背離都有出現趨勢變化的可能,在實際操作中較難確認。
4.由於RSI是壹種比率的指標,因此在趨勢分析的能力上會較弱。
5.應該看到RSI指標的時間參數不同,其給出的結果就會不同;
不同的投資者對時間周期的設定有不同的個人偏好,從理論上講,較短周期的RSI指標雖然比較敏感,但快速震蕩的次數較多,可靠性較差;較長周期的RSI指標盡管信號可靠,但指標的敏感性不夠,反應遲緩,因而經常出現錯過買賣良機的現象。
此外,由於RSI是通過收盤價計算的,如果當天行情的波幅很大,上下影線較長時,RSI就不可能較為準確反映此時行情的變化。
6.超買、超賣出現後導致的指標鈍化現象容易發出錯誤的操作信號;
在"牛市"和"熊市"的中間階段,RSI值升至90以上或降到10以下的情況時有發生,此時指標鈍化後會出現模糊的誤導信息,若依照該指標操作可能會出現失誤,錯過盈利機會或較早進入市場而被套牢。
7.當RSI值在50附近波動時該指標往往失去參考價值。
壹般而言,RSI值在40到60之間研判的作用並不大。按照RSI的應用原則,當RSI從50以下向上突破50分界線時代表股價已轉強;RSI從50以上向下跌破50分界線則代表股價已轉弱。但實際情況經常是讓投資者壹頭霧水,股價由強轉弱後卻不跌,由弱轉強後卻不漲的現象相當普遍。這是因為在常態下,RSI會在大盤或個股方向不明朗而盤整時,率先整理完畢並出現走強或走弱的現象。