相傳，呂洞賓遊遍天下，來到桐柏山，有金宮洞之稱，山美九峰。他發現地動山搖，房屋倒塌，九峰即將倒塌。他定睛壹看，原來是壹只穿山甲在作怪。憤怒的呂洞賓趕緊召集各種山神，* * *帶著穿山甲去救人。
山神們紛紛說道:“這怪物修行了五千年，已經掌握了翻山越海之術。我們不是它的對手。我們希望大仙告訴玉帝，派天兵來逮捕這個怪物，拯救人民，保護山脈。”呂洞賓笑著說，“壹只小穿山甲在工作。我壹個人就能制伏，不驚動天將。”所有的山神都道了謝，壹起離開了。
眾神離開後，呂洞賓心想:“這怪物的巫術很厲害。我該怎麽制服它？也是我壹時說大話。如果我不鎮住這個惡魔，山神就不會笑話我了！呂洞賓打坐時，太白金星對呂洞賓說:“如果妳想降服穿山甲，妳必須用山神之針。這根神針是太後頭上的玉簪。如果能借到，馬上就成功了。"
呂洞賓說，“這怎麽可能呢？玉簪是太後最喜歡的東西。恐怕誰也借不出去。”太白金星道:“不難。太後身邊是貼身侍女——仙女牡丹，早已想家。如果妳能打動她的心，這件事就辦成了。”
第二天，王母娘娘在西天的瑤臺舉行了壹次蟠桃會，邀請了所有的神仙來赴宴。呂洞賓和太白金星駕著雲，壹起去了蟠桃俱樂部。蟠桃晚會上，鋼琴悠揚，舞蹈曼妙。各路大仙暢飲。酒過三巡，菜過五道，太後命丫鬟牡丹仙子為諸仙斟酒。
當仙女牡丹為呂洞賓斟酒時，維納斯·太白用胳膊碰了碰呂洞賓。呂洞賓知道這壹點，所以他趁機拿起酒杯，輕輕地捏了壹下仙女牡丹的手。牡丹仙子心中壹動，覺得臉壹紅，低下了頭。
過了壹會兒，王太後命令仙女牡丹把蟠桃送給大仙。仙女牡丹帶著疑問來到了呂洞賓。金星用腳尖踢了呂洞賓壹腳，呂洞賓在拿蟠桃的時候，重重地把桃盤壓了下去，牡丹仙子手腕壹軟，羞花如桃花。
她低著頭，匆匆從後門下到瑤池邊上。呂洞賓緊隨其後。仙女牡丹徑直走到瑤池邊上，眼睛盯著池邊開放的牡丹花，沈思起來。呂洞賓靜靜地站在牡丹仙女的身後，輕聲說道:“牡丹仙女，妳在賞花嗎？”牡丹仙女回頭壹看，原來是呂洞賓。他連忙親了親他的臉，說:“妳，妳知道神仙的規矩嗎？”呂洞賓笑著說:“我不僅知道神仙的規矩，還能讀懂妳的心思。”牡丹仙子搖搖頭。呂洞賓上前說道:“妳羨慕這個世界，不是嗎？”牡丹仙子又慢慢低下了頭。
呂洞賓感慨地說，“世界如此美好。到處都是美麗的山川，鳥語花香。我周遊世界，看過許多名山大川，風景園林，如蘇杭，泰山奇峰，毛鵬仙境，曹州牡丹...真的很漂亮，比天堂好十倍。”牡丹仙子緩緩擡起頭，柔聲道:“真的嗎？”呂洞賓用手壹指，說道:“牡丹仙子，妳看那裏。有壹對年輕夫婦正在愉快地犁地播種。妳再往那邊看，是壹對情侶在花園裏賞花。”呂洞賓回頭看到牡丹仙女還站在那裏盯著這對戀人，於是他說:“牡丹仙女，如果妳不享受人間的幸福，那將是壹大遺憾。”牡丹仙子遲疑道:“很難下凡。神仙規矩這麽嚴，怎麽能得償所願？”呂洞賓笑道:“牡丹仙子，妳若有此意，我願意效勞。”
牡丹仙子臉紅了，羞澀地說:“是真的嗎？”呂洞賓說，“真的。不過，我也想請妳幫個忙。”牡丹仙女說:“有什麽事嗎？”“讓我借用壹下太後頭上的玉簪。”“哦，那哪行？玉簪是太後心愛之物，誰也不能借。”仙女牡丹不好意思地說。呂洞賓上前說道:“請看這裏，仙女牡丹。透過雲層，我可以看到桐柏山區，那裏的房子正在倒塌，男人在哭泣，女人在哭泣。這是壹個悲傷的場景。牡丹仙女趕緊閉上眼睛說:“哎呀，老百姓真可憐。呂洞賓說:“在桐柏山這壹帶，曾經有美麗的山川和豐富的森林和農作物。只有這只穿山甲讓這個地方如此悲慘！我想在太後的幫助下除掉這只怪獸穿山甲。牡丹仙女焦急地說:“我很想幫忙，但是——”呂洞賓看到牡丹仙女同意幫忙，喜出望外。
他如此囑咐，並送給仙女牡丹壹個假玉簪。第二天早上，王母娘娘洗完澡後，牡丹仙子趁讓牡丹仙子梳頭的時候，趁機偷走了玉簪。藏在袖子裏，送給呂洞賓。呂洞賓帶著定山針來到桐柏山，很快就抓到了邪惡的穿山甲。呂洞賓懲罰完穿山甲後，和太白金星趕到西天瑤臺歸還山神針，並請求王母娘娘原諒牡丹仙子偷玉簪。王太後得知此事後又喜又驚又怒。雖然她應該拿為民除害獎，但是牡丹仙女壹直在身邊，所以她如此的蔑視我的尊嚴。但願不會！
太後見二仙求情，便說:“為了二仙，牡丹免死，卻被趕出西天，降為庶人。就這樣，桐柏山的人們重新過上了安居樂業的生活，牡丹仙子也實現了自己向往人間的願望。
後來，為了紀念呂洞賓，人們還把呂洞賓的牡丹戲當作美談，直到今天。