人們圍著桌子開心地喝著啤酒，制造噪音，談笑風生。這時，女兒小時候被拐賣後，周遊世界，四處尋找的洛塔裏奧拿著豎琴上臺，唱了壹首催人淚下的歌:《從壹個門到另壹個門的不眠》。
他說，“走過壹個又壹個村莊，四處遊蕩，哪裏是我的家...拖著疲憊的雙腳，走遍天涯海角，我親愛的女兒，妳在哪裏？”村民們邀請他坐在壹起，喝了壹杯酒，愉快地唱歌。這時，壹群吉普賽人也路過休息。經過長途旅行，他們非常累，大多數人累得擡不起腳。
當他們再次舉起酒杯時，壹群吉普賽女孩走了進來，跳起了舞。亞諾站在貨車裏，而那個女孩睡在他身後。音樂家們在小提琴、鈴鼓和雙簧管的伴奏下，在這音樂的誘惑下，費莉娜和萊爾提出現在陽臺上觀看舞蹈。萊爾提被吉普賽女郎的舞蹈深深吸引，而費利娜則被她們自由的血液所感動。
舞會結束後，亞諾宣布“下面是小女孩的蛋舞。”迷娘以累為由拒絕跳舞，團長亞諾準備用棍子打她。Lotario立即去保護她。年輕學生威廉·梅斯特爾還拔出手槍威脅代表團團長說:“如果妳再敢辱罵她，我就開槍了。”
亞諾馬上要求賠償，費莉娜馬上扔給他壹袋錢。為了感謝她的幫助，米娘向威廉獻上了壹束鮮花，而費利娜則對有俠義之心的年輕人感興趣。這是雅諾和萊爾提斯的六重奏，欣賞威廉的費莉娜和洛塔裏奧，快樂的迷娘和卑微的威廉，都在疑惑自己是誰。
當所有人都離開了，只有威廉在吃早餐時，萊爾提斯來到他面前說:“費莉娜和我都是演員。”然後問他的名字和職業。威廉演唱了壹首充滿活力的詠嘆調:“充滿活力，自由地走向美好生活。”
他說:“我曾經是維也納大學的學生，名叫威廉·梅斯特爾，但現在我離開學校，依靠父親的遺產在各個國家旅行和學習。”
萊爾提和費莉娜聊起自己的人生故事時，費莉娜也過來打招呼。從威廉的眼神中，她很快發現他也對自己產生了強烈的興趣。威廉稱贊她的美麗，他們約好再次見面，然後分手。
這時，咪娘出現在威廉面前。兩人談到童年往事時，咪娘說:“她不知道自己在哪裏出生，父母是誰，也不知道自己的真名。她只記得小時候，壹個夏天的傍晚，她坐在湖邊，被壹個粗魯的男人拐走，然後四處漂泊。”然而，這位範娘卻說:“我記得有壹首歌”，於是她唱起了著名的詠嘆調“妳知道南國嗎？”她說:“妳知道鳥語花香的南國，黃金果之國，野薔薇之國，風特別柔，鳥特別吹；在藍天下，微笑，發光！環顧故鄉，我壹個人悲傷，我被命運所羈絆。我想念我的家鄉，我永遠也忘不了，我的家鄉，我的家鄉，我的家鄉。”在這首歌裏，描繪了家鄉玫瑰的景色和用大理石裝飾的建築。
這時，亞諾出現了，他對威廉說:“如果妳喜歡這個女孩，就付出代價，讓她自由吧”，於是威廉和亞諾談妥了價格，贖回了癡迷的母親的自由。當彌娘正為此高興時，羅塔裏奧來通報，他要走了。知道咪娘自由了，他抱著豎琴，和咪娘壹起唱起了《如果我能和燕子壹起走》。這是壹首充滿憧憬的歌。
這時費莉娜來了，範媽媽因為不喜歡這個輕浮的女人，先走了，然後愛著費莉娜的弗雷德裏克來找她。突然，萊爾提帶著壹封信高興地出現了。原來是羅斯堡男爵的邀請函，上面寫著:“請在迪夫巴赫侯爵逗留期間前來演出……”這位男爵是弗雷德裏克的叔叔。當這群人打算乘坐男爵派來的馬車時，威廉也決定離開這裏。
威廉告別迷娘的時候，她不想和威廉分手，威廉也不肯帶她壹起走。當她依依不舍地和Lotario出發的時候，是威廉這次不忍心和他們說再見，最終決定壹起行動。
當演員們高興地唱起《旅行之歌》時，吉普賽人也跟著唱了起來。接著，Felina唱了壹首輕快迷人的情歌《如果妳愛我，請跟我走》。
威廉走到即將離開的費莉娜面前，表示希望再次見面。當迷娘發現費莉娜送給威廉的花束時，她感到悲傷。很快，女孩就告別了她的吉普賽朋友，所有人都興致勃勃地踏上了自己的旅程。第壹場羅斯堡男爵住宅的優雅休息室
右邊有壹扇窗戶，左邊有壹個爐子和壹個櫥櫃。房間裝修精美，房間裏擺放著梳妝臺、沙發、衣架等家具。揭幕前，樂團演奏了《嘉禾舞曲》，這是壹段精致輕盈而華麗的間奏，是法國貴族喜愛的舞曲。帷幕升起後，費莉娜平靜地坐在閨房裏。她把自己打扮得非常漂亮，因為她想征服更多的愛情囚徒。演員萊爾提進來警告說男爵有房間的鑰匙。然後給她唱了壹首田園詩:“美！請同情我，我很遺憾威廉可能不會來，但費利娜相信他會到達。就在這時，威廉果然出現了。萊爾提說今晚將上演《仲夏夜之夢》,然後他先走了。當他找到仆人模樣的範娘時，他也邀請她到家裏來。這時，威廉急切地向費莉娜傾吐愛意，費莉娜開心地笑著，而暗戀主人的女孩卻很尷尬，只好假裝打瞌睡，三人壹組。
夫妻倆走後，迷娘突然突發奇想，想看看自己是否比情敵更迷人。於是我試穿了Felina的衣服，模仿Felina的妝容，對著鏡子唱了壹首《我知道我是個窮人》！這首輕歌也和Felina的歌很像。突然被壹個想法驅使，她走進了休息室。
作為替代，弗雷德裏克飛進房間，不料遇到回來找女友的威廉。兩人立刻明白對方是情敵，壹言不合就拔劍相向，演變成決鬥的緊張場面。這時，穿著費利娜衣服的女孩出來勸架。弗雷德裏克看到她的樣子哈哈大笑，說決鬥暫停，轉身離去。
威廉覺得讓米娘做仆人是個錯誤，遺憾地唱起了《再見米娘》，說不能總是帶著她到處走，想給她點錢離開。但是那位範娘說，她不要他的錢。吻了他的手後，她說她可以靠在街上跳舞謀生。她說著說著，眼淚就滾了下來。最終，威廉還是不忍心擺脫他的粉絲。
這時，費琳娜和弗雷德裏克壹起回來了。威廉說，迷娘偷了費莉娜的衣服，這只是小孩子的惡作劇。請原諒她。但是Felina說，她喜歡就給她吧！沒想到，範娘憤怒地拉開鐵鏈，跑進了更衣室。費利娜說“孩子嫉妒我”，從來沒有察覺到母親心思的威廉頓時驚呆了，說不出話來。
穿著戲服的萊爾提和其他演員進來說:“提華納在哪裏？”當第二幕播放音樂時，他們正在焦急地尋找費莉娜。費利娜和威廉壹起離開了。迷娘穿上原來的戲服出來，說了壹句“我討厭Felina”就跑了。
第二場男爵家的院子
為愛所憂，苦難的迷娘走到院子裏，自言自語道:“威廉愛上她了”，然後站在池塘邊。當她唱完《流浪女孩在呼喚……》試圖淹死自己時，豎琴的聲音突然將她驚醒。洛塔裏奧及時出現，問她:“妳是斯珀拉達嗎？但是當他知道那個女孩是他的粉絲時，他立刻抱住了她，安慰她。這是壹首充滿悲傷思想的二重唱。
很快，城堡裏傳來歡呼聲。範娘說大家都在為Felina的演唱加油，然後她就像詛咒壹樣唱了起來:“希望這個劇場被上帝之手化為火焰……”說完就離開了。Lotario聽後也嘟囔了壹句“焰焰，焰焰”，跟著她走了。"
戲演完後，大家都來到院子裏，他們圍著費莉娜，稱贊她。於是還打扮成仙女女王的費莉娜開心地唱起了著名花腔女高音的詠嘆調:“我是金發女郎。”她說:“我是美麗的蒂華納，是空中的花朵，風中的精靈，還有山下。我用我幻想的翅膀在雲間飛翔……”！室外戲正演得精彩的時候，費利娜忘了帶邁斯特爾送給她的花束，為了刺激粉絲，把她送回城堡去找。原來老鋼琴師Lotario已經根據迷娘的詛咒放火燒城堡了。在熊熊大火中，邁斯特爾趕到城堡，在危急的情況下救出了米娘，而躺在他懷裏的愛人卻昏迷不醒。
當所有人都為Felina歡呼的時候，William回來了，Felina抱怨，妳沒看我在臺上的表現！威廉解釋說，咪娘失蹤了。就在這時，咪娘和羅塔裏奧出現了，羅塔裏奧悄悄對咪娘說:“我已經照妳的意思做了。”。為了刺激迷娘，費莉娜特意把她送回城堡去取威廉送的花束。範娘待在城堡裏不歸，城堡窗戶冒出濃煙，已有火苗升騰。為了救走失的母親，威廉在後面追趕，很快就抓著燒了壹半的花束帶回了走失的母親。意大利修道院，點綴著許多雕像。
豎琴前奏過後，大幕升起，響起副歌《風滿帆，星閃……》，水手們醞釀著南國的氣氛(有時刪除)。然後Lotario出現了，他為夢中的女孩唱了壹首搖籃曲:“我安撫了孩子受傷的心靈”。
這時，侍從安東尼奧和威廉在燭光下出現了。安東尼奧解釋說:“雖然明天是熱鬧的湖祭，但這個家庭已經沈默了15年。主人的小女兒在玩水的時候，只帶了壹頂紅帽子就不見了。母親因過度悲痛去世，父親發瘋離家，去各個國家尋找女兒。這個家就要被拍賣了。”
安東尼奧奇怪地看了看Lotario的臉，然後離開了。威廉自言自語道:“如果粉絲們喜歡，我打算買下吉蔔林的這棟房子。”這時，老人渾身顫抖，跳起來喊道:“是基普利尼嗎？”然後跑到已經關了15的後門。
威廉在睡夢中對逝去的母親產生了憐憫之心，回憶起藏在心底很久的思念，唱了壹首浪漫的歌:“再開壹次花吧，可憐的逝去的母親”。
正在這時，安東尼奧帶著壹封信來了，這封信是萊爾提斯送給威廉的。信中寫道:“費利娜為了找到妳，來到了加爾達湖的對岸。跑了。”這時，那個披散著頭發，穿著白色長衫的女孩站了起來。劇院失火後她經常發燒生病，壹到這裏就奇跡般地康復了。範娘道:“這宅子好眼熟！”然後擡起眼睛環顧四周。然後威廉和咪娘合唱了壹首《悲傷遠了，快樂來了》。
看到含苞待放的迷娘，威廉忍不住向她吐露愛意，迷娘卻疑惑地問:“妳不是愛上了費莉娜嗎？”當威廉說“沒門，我愛妳”的時候，費莉娜的歌《我是泰坦尼婭》從遠方傳來。範娘激動地說了壹句“那首歌在叫妳”，然後就暈倒了。威廉把她抱在懷裏，溫柔地說:“妳不用害怕，我愛妳！”" .
這時，Lotario穿著高貴的衣服出現了。他說，“我曾經失憶。事實上，我是這座宅邸的主人，吉蔔林侯爵。”然後他拿了壹個小盒子給了咪娘。並告訴她“這是給女兒斯珀拉達的東西”。那位範娘睜眼說了壹句“這個名字好熟悉”，然後拿出小盒子裏的經書念了起來。這時，迷娘覺得有許多奇怪的記憶湧上心頭。她問這是哪裏。當威廉回答說是意大利的時候，她馬上脫口而出，有壹張她媽媽的畫像。羅塔裏奧激動地喊道:“妳是我的女兒！”於是父女激動地擁抱在壹起。劇末各版本略有不同，敘述如下。
法文版:自從女兒被吉普賽人拐走後，侯爵走遍世界尋找心愛的女兒。上帝幫助那些幫助他的人，侯爵終於找到了他的女兒。於是，他把失去的母親許配給了威廉，並祝福這對年輕夫婦和他們壹起生活在這個城市。最後，兩人愉快地唱起了:《妳知道南國嗎》，在《哦，快樂的日子》的合唱聲中落下了帷幕。
下面法文版的結尾是首演版的情節，不過後來被作曲人刪掉了，只到父女重逢，威廉與神秘母親結婚，三人壹起贊美上帝。
場景是加爾達湖的岸邊。
日出在加爾達湖畔升起，這是加爾達湖的壹個節日。右邊是酒店，稍遠壹點的地方是意大利的房子，後面是帆船。穿著節日服裝的年輕男女正在跳舞。費莉娜走出酒店，唱了壹首好聽的弗拉納根舞曲:“如果妳把美女當情人，太陽永遠高照。”。讓我們圍成壹圈跳舞吧！”這時，萊爾提斯走過來誘惑她，“我們逃離這裏，結婚吧”，但費利娜告訴他，“請停止行動。我是來報復我母親的。這時，範娘出現了。"
迷娘受不了費莉娜嘲諷的眼神，暈倒在洛塔裏奧懷裏。費利娜諷刺道，“我不懂殿下的尊重”，然後伸出手祝福粉絲。當地民眾對吉蔔林侯爵大唱贊歌，吉蔔林侯爵平安歸來，依然健在，威廉最終與範娘、費莉娜、弗雷德裏克等兩對新人喜結連理，並以高唱《哦，幸福的日子》而告終。
Felina的歌又來自德語版。迷娘似乎要氣瘋了。當她打開門時，費莉娜、萊爾提和弗雷德裏克走了進來。目不轉睛地盯著費利娜的迷娘，她突然倒在威廉的懷裏死去了。