這座美麗的古城有許多名勝古跡。在縣城西南，有壹個天然淡水湖——馬殷湖。傳說馬殷湖因康熙皇帝在此飲馬而得名，故又稱康熙湖。馬殷湖占地約兩公頃，水深約3米。湖水清澈明亮，碧波蕩漾。每到初夏，壹叢叢綠色的蘆葦郁郁蔥蔥，連成壹片，吸引了許多候鳥來此棲息繁衍。岸邊的野荷花，綠葉如屏，盛開的季節荷花隨風搖曳，像亭亭玉立的少女，可愛極了。漫步其中，讓人流連忘返。
據史料記載，康熙三十六年(1697年)，康熙帝途經寧夏安撫噶爾丹。五月初，康熙在惠農區燒馬營木河西岸堯福堡(今付瑤鎮)落腳，途經平羅古城。民間傳說，康熙皇帝微服私訪寧夏，是為了考察民情。有壹天，康熙裝扮成老百姓，頭戴瓜子帽，身穿藍布袍，腳穿黑布鞋，騎著壹匹棗紅馬，出了北京，背上封底，渡過黃河，到達寧夏府城以北的平羅城。此時天色已晚，康熙已經趕了壹天的路程。他筋疲力盡，想去城裏休息，於是敲了敲門。守門人問:“妳是哪裏人？如果妳不知道規則，法院已經下令，天黑後不得打開城門。明天早上再來吧！”康熙想試探壹下大門守衛的嚴密程度，就編了幾句話嚇唬看門人說:“我是朝廷派來給縣衙送緊急公文的官員。如果我錯過了我的公務，妳的生命將有危險。”門童嚴厲地回答:“別說朝廷來了，就算康熙皇帝來了，我也不開城門。這是朝廷定下的規矩，誰也改變不了。妳最好找個城外的人家。”康熙聽了，對城守的安全非常滿意，就牽著馬來到城西南的壹間民房。到了壹個湖邊，康熙正在飲馬。壹位老人上前問他:“這位客人壹定是遠道而來，錯過了進城的時間。”康熙點了點頭，老人馬上說:“那就來我家住壹晚吧！”康熙跟著老人進了屋。原來這位姓張的老人是個吃齋念佛的俗人。他知識淵博，學識淵博。張居士招呼康熙吃喝完畢，坐在炕上拉起了磨。康熙講了敲城門的故事。張居士拍腿壹笑，對他說:“客人不知道。自明朝萬歷二十年，守軍蕭如訓夫婦帶領軍民打敗叛軍後，民間編了壹首小曲兒叫《縛平羅城》，在民間傳唱。”康熙連忙說:“請妳為我唱壹首好嗎？”張居士接著唱道:
鐵血將軍，鐵血戰士，
鐵人，鐵城。
叛徒重重地撞在墻上，
水不能潑，針也進不去。
康熙皇帝聽了很高興，誇張地說外行唱得好。後來，康熙皇帝回到京城，召見滿清吳，詳細講述了自己暗訪平羅城的經過，並下旨獎勵鎮守平羅城的官兵。同時，他還派人給張居士送去了壹塊牌匾，康熙皇帝親筆題寫了四個大字:“德行堪範”。張居士給大家講了康熙皇帝去平羅的故事。從此，康熙皇帝飲馬的湖就被稱為飲馬湖。發展縣域經濟，馬殷湖土地使用權屬於未開發的非農業用地，其中湖區面積6200畝，湖中蘆葦1200畝，環湖天然紅柳林3600畝。蘆葦叢中有大量的野鴨、海鷗、天鵝等國家保護鳥類。同時各種魚長勢良好。如此和諧的自然生態系統，如果開發利用，不僅能增加旅遊收入，還能帶動周邊相關產業的發展。同時可以促進對外開放，滿足人民生活水平的需要。