元朝末年，天下大亂。武當在長春為真人丘處機舉行了祈福儀式。來自寺的和尚朱元璋、起義軍首領的養女馬和富家女沈容結識了丘處機的俗家弟子。在大漠苦練多年的赤壁烈，帶著徒弟火狼和雪鷹來到武當挑戰丘處機。丘處機身負重傷，生死未蔔，張君寶被控制。為了救張君寶的命，薛瑩私下送給他師父的大補丹，並與他結為陰陽夫妻。朱元璋加入了郭子興，但被漢奸所害。倫是個乞丐，想跳崖自殺。幸運的是，他被逃脫的張君寶救了出來。張君寶、朱元璋、劉伯溫前往沈家莊，深愛朱元璋的沈容以為沈萬三真的同意將自己許配給朱元璋。
朱元璋帶著沈離開後，沈容
我因懷了孕來找朱元璋，不料朱元璋為了兵權，在兄弟們的唆使下，娶了馬為妻。張君寶傷心欲絕，自殺了。赤壁烈得知丘處機沒死，再次來到武當山決戰，雙方都輸了。沈容沒有死，只是暈了過去，被百花島救了，但胎兒並不安全。張君寶明白了這個秘密，並創造了太極拳。沈容練就壹身武功，然後依靠聰明才智幫助朱元璋征服天下。朱元璋稱帝後，殺人如麻，連張君寶也不放過。雪鷹發現滿山的弓箭手，意識到朱元璋要對付張君寶和火狼，便趕到武當山，死在朱元璋弓箭手的箭下。深愛著雪鷹的想殺朱元璋，皇後馬前來說情。張君寶別無選擇，只好放了朱元璋，不管江湖，隱退武當。