因為無風險資產沒有風險，所以無風險資產的收益率是固定的，不受市場組合收益率變化的影響。因此，無風險資產與市場組合不存在相關性，相關系數為0。相關系數反映了兩種資產收益之間的變化關系。如果壹項資產收益的變化會引起另壹項資產收益的變化，則兩項資產的收益是相關的，相關系數不為0，否則相關系數為0。
擴展數據
“無風險資產”的真實風險
無風險資產還面臨兩種市場風險:匯率風險和通貨膨脹風險。
如果A持有壹定量的美國國債，自1984以來，美元對全球貨幣的匯率已經貶值了38%，這意味著A什麽都不做，虧了很多錢。這就是匯率風險。通貨膨脹也是壹個巨大的風險。我國1990左右，通貨膨脹率高達25%，但國債收益率只有十個點。所以持有國債看似無風險，實際上卻遭受了巨大的損失。
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