1、煉精化氣
煉精化氣又稱為百目關、小周天。為內丹術築基功夫後的第壹階段。靜坐到達精化為氣的階段。奇經八脈的通暢情況，猶如以往所說，已壹步步獲得了實證。從此漸漸到達忘去身體的感覺，周身如嬰兒似的柔和輕軟，非常安適妥帖，若存若亡。此時，唯壹還有感覺的便是頭腦的反應。再漸漸的靜定下去，眼前的目光便有返照的現象。到此忽然會進入幾同完全忘我的境界，只有頭頂“泥洹宮”“百會穴”部分，感覺如天窗的開啟，如陽光的透射，豁然開朗而呈現無比的清涼之感。猶如乘虛而下的壹股清虛之氣，下降而遍灑及於全身。道家丹經所謂的“醍醐灌頂”，便是形容這種境界。
2、煉氣化神
亦稱十月關、大周天等。是在煉精化氣的基礎上，將氣與神合煉，使氣歸入神的煉修階段。其要點是用意識調整內氣之分布和運行，以增強元神。下田築基煉精化炁之功畢,應重新換爐設鼎,行大周天煉炁化神之功。小周天是借後天口鼻呼吸行真氣運行天機,進行煉精化炁,將後天濁精化為先天元炁(陽精),小周天有度數,大周天無度數,是借先天真息（胎息）孕育聖胎。此步盡管不講周天度數，然而神不離炁, 炁不離神,相依相戀,龍虎交媾,金公木母,黃婆牽線,真鉛真汞,嬰兒姹女,五行攢簇,七日混沌,大藥過關,五龍捧聖,聖胎圓潤,十月胎圓,陽神出殼矣。
煉精化炁之功已畢,身心經歷了由量變到質變的過程。丹基已結,丹內還未成熟,因小周天是小還丹,大周天才是大還丹。法身還未純陽,陽神“真吾”還未盡現。身中元始祖炁,亦如嬰兒在母體子宮內氣血養成,不同的是凡軀嬰兒順生,陽神是修煉者在丹田中神炁合壹,交媾而成的靈胎仙體,十月胎圓,隨化而出。嬰兒出生,陽神而成的靈胎仙體出殼,皆是自然之理。
金液玉露還丹之後，乾頂金液，聚火載金，猛烹急煉，金爐火散，黃芽遍地， 壹粒黍米玄珠，存養久之，漸漸長大，色如柑桔，降入中宮，動機由此而定，此乃壹粒元始寶珠。寶珠乃鉛精髓汞，凝結如柑桔，在鉛鼎之中，玄珠成現。外借太陽神火，內聚三昧真火，復落黃庭，行卯酉周天收之，久之，閉目卻分明，開目極清白，珠落黃庭，乃明心見性之真功也。
珠落黃庭之後，必須凝神死心入定，前言只知有元神，輕輕寂照，絕不知有呼息綿綿往來，方合不有不無之義也。若坐至靜定之極，不醒人事，氣息全無，六脈皆住，小靜壹日，混沌無知，如氣絕身亡壹般，中靜三日，大靜七日，不可疑為坐化，是神氣皈根復命之時，結胎養元之始也。正要伴侶護持，不可驚動入定之陽神，修士也不可因機而動，妄自出靜，更當由氣住，凝神入於大定。將見先天壹氣自虛無中來矣。古雲：“人有生死，因有呼吸，茍無呼吸，自無生死，無呼吸便為入定，由息住，而胎穩如山。”
3、煉神還虛
煉神還虛是氣功內丹術術語。為內丹功法三階段中的最高階段。系在前幾個階段的基礎上進入完全的性功，以返回先天。是壹種出神入化的境界，是內丹修煉的高級階段。通過煉炁化神這壹關後，便進入丹道修煉的高級階段。這壹修煉過程不同於初關“有為”、中關“有無之交”，而是行持無為之法，入大定功夫，內觀定照，乳哺溫養，煉就純陽之神。
內丹修煉家認為，十月胎圓之後，嬰兒移神天谷，仍須藏以玄玄，守以默然，聚天地生意以哺之，如譚處端所說：“嬰兒移在上丹田，端拱冥心合自然；修到三千功行滿，憑他作佛與升仙。”翁葆光說：“九載功圓，則無為之性自圓，無形之形自妙。神妙則變化無窮，隱顯莫測；性圓則慧照十方，靈通無破。故能分身百億，應顯無方，而其至真之體，處於至靜之域，寂然而未嘗有作者，此其神性形命與道合矣。”近代學者王沐說：“實際九年中間，最主要部分為前三年之乳哺階段，後六年則出神入景，逐漸壯大成長矣。”這裏所說的也就是“陽神出竅”的問題。
煉神還虛最後的境界是“煉神者，無神可凝之謂也。緣守中乳哺時，尚有寂照之神。此後神不自神，復歸無極，體證虛空。雖歷億劫，只以完其恒性，豈特九年而已哉?九年雲者，不過欲使初證神仙者，知還虛為證，天仙之先務也，故九年之中，不見有大道之可修也，亦不見仙佛之可證也。於焉心與俱化，法與俱忘，寂之無所寂也，照無所照也，又何神可雲乎?故強名以立法，為末後還虛爾。佛宗雲：欲證虛空體，示等虛空法，證得虛空時，無是無非法。”
功夫至此，耳聽仙樂之音，又有鐘鼓之韻。五氣朝元，三花聚頂，如晚鴉來棲之狀。心田開朗，智慧自生，明通三教經書。默悟前生根本，預知未來休咎。大地山河，如在掌中，目視萬裏，已得六通之妙。其實這裏所說的煉神還虛的功夫，仍在於壹個靜字，如此壹年、二年，乃至於十年、百年，就可以打破虛空，與道合體。
屆時耳朵可以聽到仙境的音樂和鐘鼓的聲音，體內五臟之炁凝聚於丹田，可以溫養內丹；先天的元精、元炁、元神凝聚於丹田，就像夜晚烏鴉棲集於樹上壹樣，心田開闊，智慧明凈，融會貫通於儒、釋、道三家經典，體悟到生前事情，預知到未來吉兇禍福，大地山河盡在掌握之中，眼睛可以看到萬裏以外的事物，這表明修煉功夫已經到了天眼通、天耳通、神境通、宿命通、他心通、漏盡通的地步。
4、煉虛合道
煉虛合道為丹道修煉之最上壹乘，又稱粉碎虛空或虛空粉碎，為內丹修煉的終極目標。道教認為，進入虛空境界的時候，如果有執著心，依然沒有擺脫「有為」法度，應該進壹步破除執心，連虛空也壹並忘記而沒有跡象，這樣才能最終與本真之大道合為壹體。所謂「打破虛空」，其最基本的理則就是忘記壹切有為的 執著心，使自我既超越客體，也超越自我本身。將見無極神光，化為大紅光，恰似赫赫日輪，從太虛玄關竅內壹湧而出，崩開分散，燦爛彌滿，無邊無量。為萬道毫光透徹於九天之上，貫通於九地之下。若千萬杲日放大光明，普照三千大千世界。煉得虛空粉碎，方為了當。就是說直至虛空粉碎，與道合真，才見無量之寶光，直充塞於四大，得與賢聖仙佛相會，自無始分離。今日方得會面，彼此交光，合並壹體，成為虛無壹個圓子。此時身如摩尼珠，光耀無比。
太上曰：“還虛壹著，是將從前千磨百煉，分形散影，通天徹地之陽神，復歸於舊軀，收入性海，天谷內院，將色身煉化，渾入法身之中，又是性命合煉。復將陽神送入性海，退藏祖竅，太虛無極之位，要將色身煉鑄陶熔，得不有不無，非色非空，無內無外，不出不入，無始無終，如龍養珠，蟄藏而不動；如鶴抱卵，安眠而不起；沈之又沈，靜之又靜，從前所修證，百千萬億化身，乘龍跨虎，步日玩月，千變萬化，壹齊收入無生國裏，依滅盡定，而寂滅之。必須大死壹場，謹慎護持，毋容陽神再出，蓋陽神百煉愈靈，千煉而愈靜，煉之復煉之，煉煉不已，則陽神之慧光神火，收之愈密，斯放之愈普，隱之無可隱，斯顯之無可顯也。將陽神蟄藏祖竅之內，定極滅盡之余，或百日，或十月，而壹爐火兀兀，亮騰騰，滿鼎真火，炎炎烈烈，自內竅透出外竅，由大竅貫入小竅，無內無外，無大無小，透頂徹底，光光相燭，竅竅相映，而人也物也，莫不照耀於神光中矣，然而猶未至也”。這是形神混合而煉，虛空粉碎，消化凡軀，凡軀化為金剛不壞之軀，化則為氣，聚則成形。