在外匯市場上，我們經常聽到有關利率的問題。除了美聯儲下調聯邦基金利率和再貼現利率之外，還有壹些大家都不熟悉的重要利率，比如倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)。
Libor是指倫敦壹流銀行之間的短期資金拆借利率，是國際金融市場上大多數浮動利率的基礎利率。
作為銀行從市場上籌集資金用於放貸的融資成本，貸款協議中約定的LIBOR通常是指定時間(通常為倫敦時間淩晨11: 00)幾家指定參考銀行所報的平均利率。
最常用的Libor是3個月和6個月。
中國對外融資的成本是在LIBOR利率上加上壹定的百分點。
從LIBOR看，有SIBOR、NIBOR、HIBOR等。
擴展數據:
較高的LIBOR利率不僅意味著巨大的信用風險，換句話說，壹些銀行將因此而破產，而且還會給金融市場帶來巨大的沖擊。
因為壹旦LIBOR利率變高，銀行間拆借的頻率會降低，資金流動速度會進壹步降低。
壹些急需資金的銀行會因為不能及時獲得貸款而面臨破產。
壹旦銀行資金斷裂，企業就會遭遇財務危機，選擇倒閉或關閉，導致社會經濟下滑，不穩定因素增多。
這是壹個惡性循環。
LIBOR利率的變化會對各國的貨幣政策產生影響，也會影響市場的資金供求，從而影響外匯交易。