問題二:期貨對沖是什麽意思? 妳好
期貨對沖:金融學上,對沖(hedge)指特意減低另壹項投資的風險的投資。
期貨對沖是壹種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。壹般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
問題三:期貨中,有壹個對沖的概念,是什麽意思,是如何操作的? 不好意思我概念混淆了
miow_doll 回答的就很貼切並且簡明扼要
我現在重新整理下
對沖
1.
可以定義為:對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出壹筆數量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達到套利或規避風險等目的。
微觀的來說對沖就是壹種操作手段,簡單來說就是壹買壹賣,比如在期貨市場上買入3月份的大豆合約的同時賣出4月份的大豆合約,這樣做的目的是為了規避市場波動的風險,,或者妳未來要賣出壹批貨物,那妳可以買入貨物登量的期貨以對沖現貨市場波動的風險,這也就是所謂的套期保值。
範圍再擴大點的話,舉個不恰當的例子,我個人認為保險其實也可看作壹種對沖,對沖妳生活或者財產方面的損失。
我認為對沖的目的不是為了獲得利潤,而是為了減少由於期貨價格波動產生的風險.目的就是為了保值.其成本只是購買期貨的手續費用,這同價格波動產生風險造成的損失相比是小很多了.所以對沖是很使用的規避風險的方法.
2.
對沖分很多種:
本意是壹種雙向操作。經濟上的對沖都是為了達到保值的目的。進出口貿易中的對沖是指進出口商為避免外幣升值所造成直接或間接的經濟損失,在匯市上購買外幣,購買數量與其進口 商品需要支付的外幣等值;期貨上的對沖對沖是指客戶買進(賣出)期貨合約以後,在賣出(買進)壹個與原來品種數額交割月份都相同的期貨合約來抵消交收現貨的行為,它的要點是月份相同,方向相反,數量相同。
3.
什麽是“對沖(hedging)”,為什麽要對沖?
“對沖”又被譯作“套期保值”、“護盤”、“扶盤”、“頂險”、“對沖”、“套頭交易”等。早期的對沖是指“通過在期貨市場做壹手與現貨市場商品種類、數量相同,但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式”(劉鴻儒主編,1995)。
早期的對沖為的是真正的保值,曾用於農產品市場和外匯市場 。套期保值者(hedger)壹般都是實際生產者和消費者,或擁有商品將來出售者,或將來需要購進商品者,或擁有債權將來要收款者,或負人債務將來要償還者,等等。
這些人都面臨著因商品價格和貨幣價格變動而遭受損失的風險,對沖是為回避風險而做的壹種金融操作,目的是把暴露的風險用期貨或期權等形式回避掉(轉嫁出去),從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。
比如,壹家法國出口商知道自己在三個月後要出口壹批汽車到美國,將收到100萬美元,但他不知道三個月以後美元對法郎的匯率是多少,如果美元大跌,他將蒙受損失。為避免風險,可以采取在期貨市場上賣空同等數額的美元(三個月以後交款),即鎖定匯率,從而避免匯率不確定帶來的風險。對沖既可以賣空,又可以買空。
如果妳已經擁有壹種資產並準備將來把它賣掉,妳就可以用賣空這種資產來鎖定價格。如果妳將來要買壹種資產,並擔心這種資產漲價,妳就可以現在就買這種資產的期貨。
由於這裏問題的實質是期貨價格與將來到期時現貨價格之差,所以誰也不會真正交割這種資產,所要交割的就是期貨價格與到期時現貨價格之差。從這個意義上說,對該資產的買賣是買空與賣空。
那麽什麽是對沖基金的“對沖“?不妨舉出對沖基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出對沖是壹種市場中性的戰略,通過對低估證券做多頭和對其它做空頭的操作,可以有效地將投資資本放大倍數,並使得有限的資源可以進行大筆買賣。
當時,市場上廣泛運用的兩種投資工具是賣空和杠桿效應。Jones將這兩種投資工具組合在壹起,創立了壹個新的投資體系。他將股票投資中的風險分為兩類:來自個股選擇......>>
問題四:什麽是期貨對沖交易 對沖交易 對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同壹性,供求關系若發生變化,同時會影響兩種商品的價格,且價格變化的方向大體壹致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論價格向什麽方向變化,總是壹盈壹虧。當然要做到盈虧相抵,兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定,大體做到數量相當。市場經濟中,可以做對沖的交易有很多種,外匯對沖,期權對沖,但最適宜的還是期貨交易。首先是因為期貨交易采用保證金制度,同樣規模的交易,只需投入較少的資金,這樣同時做兩筆交易成本增加不多。其次是期貨可以買空賣空,合約平倉的虛盤對沖和實物交割的實盤對沖都可以做,完成交易的條件比較靈活,所以對沖交易也是在期貨這種金融衍生工具誕生以後才得以較快發展。 商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋:對沖交易 hedge。亦作:套利交易。名。為了避免金融產品投資損失所采用的交易措施。最基本的方式為采用買進現貨賣出期貨或賣出現貨買進期貨,廣泛使用於股票、外匯、期貨等領域。對沖或套利交易的初衷是降低市場波動給投資品種帶來的風險,鎖定已有投資成果,但很多專業投資經理和公司將其用來投機盈利。單純進行對沖投機的風險很大。另為:hedging。 下面以期貨對沖舉例說明其操作方法。 期貨市場的對沖交易大致有四種。其壹是期貨和現貨的對沖交易,即同時在期貨市場和現貨市場上進行數量相當、方向相反的交易,這是期貨對沖交易的最基本的形式,與其他幾種對沖交易有明顯的區別。首先,這種對沖交易不僅是在期貨市場上進行,同時還要在現貨市場上進行交易,而其他對沖交易都是期貨交易。其次,這種對沖交易主要是為了回避現貨市場上因價格變化帶來的風險,而放棄價格變化可能產生的收益,壹般被稱為套期保值。而其他幾種對沖交易則是為了從價格的變化中投機套利,壹般被稱為套期圖利。當然,期貨與現貨的對沖也不僅限於套期保值,當期貨與現貨的價格相差太大或太小時也存在套期圖利的可能。只是由於這種對沖交易中要進行現貨交易,成本較單純做期貨高,且要求具備做現貨的壹些條件,因此壹般多用於套期保值。 其二是不同交割月份的同壹期貨品種的對沖交易。因為價格是隨著時間而變化的,同壹種期貨品種在不同的交割月份價格的不同形成價差,這種價差也是變化的。除去相對固定的商品儲存費用,這種價差決定於供求關系的變化。通過買入某壹月份交割的期貨品種,賣出另壹月份交割的期貨品種,到壹定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化,兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。這種對沖交易簡稱跨期套利。 其三是不同期貨市場的同壹期貨品種的對沖交易。因為地域和制度環境不同,同壹種期貨品種在不同市場的同壹時間的價格很可能是不壹樣的,並且也是在不斷變化的。這樣在壹個市場做多頭買進,同時在另壹個市場做空頭賣出,經過壹段時間再同時平倉或交割,就完成了在不同市場的對沖交易。這樣的對沖交易簡稱跨市套利。 其四是不同的期貨品種的對沖交易。這種對沖交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關聯性,如兩種商品是上下遊產品,或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關系具有同壹性。
問題五:什麽是股指期貨對沖啊? 股指期貨的對沖策略也叫套期保值,是指通過建立與股票交易方向相反的股指期貨頭寸,從而規避股票交易系統性風險的投資策略。
理論上股指期貨之所以能對沖股市系統性風險,是因為:第壹、股指期貨在價格走勢上同現貨指數具有壹致性;第二、股指期貨具有做空機制;第三、股指期貨具有保證金杠桿機制,可投入少量資金就能對幾倍資金量的股票組合進行對沖保值,具有很高的資金運用效率。
在這裏我們主要談談自股指期貨上市以來,我們在為有對沖需求客戶所提供的服務中的壹些實踐經驗和感想。這從某個方面反映了對沖交易在中國市場應用的壹些具體困難。
問題六:期貨對沖怎麽套期保值我不明白 1:假設目前是壹美元換兩法郎,那麽100萬美元可以換200萬法郎,三個月後,如果美元跌了,現在壹美元只能換1.5法郎,那麽明顯的出口商就少了50萬法郎,這可以理解吧?那麽怎麽避免呢,出口商於是在期貨市場賣空了100萬美金對法郎(也就是說做空100萬美金,用200萬法郎來支付),三個月後,期貨市場美金跌了,同樣的1美金只能換1.5法郎,因為出口商是做空的,那麽他當初做空的100萬美金,現在只需要使用150萬法郎來平倉,那麽期貨市場就賺了50萬法郎。
前面虧了50萬,期貨市場賺了50萬,正好抵消
2:同理
問題七:賣出對沖是什麽意思啊? 賣出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下,對沖者出售期貨合約,這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。
問題八:買入對沖是什麽意思啊? 買入對沖是指商品投資者就期貨合約牽涉商品價格上升進行對沖的交易。金融學上,對沖指特意減低另壹項投資的風險的投資。它是壹種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。壹般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
問題九:在期貨裏有個詞叫“對沖”那是什麽意思 比如,壹手黃金多單,壹手黃金空單,這就是對沖
問題十:可否舉例解釋什麽是股指期貨對沖? 買了滬深300的幾乎全部成分股,當股市下跌時候,有不能賣出(大資金),就可以在期貨市場放空相應手數的滬深300股指期貨。這就對沖了股市下跌的風險,也就是股指期貨的對沖,希望幫到樓主,謝謝,