壹九四九年後，嚴慶祥因病退休在家，與著名藝術家頗多交往，他家便成為老友們聚會的場所。嚴慶祥年輕時熱心民主革命，曾拜孫中山為師，孫先生曾書“博愛”於他。嚴急公好義，篤守信用，多次慷慨捐款數百萬圓給文化體育事業和扶助貧苦。六十五歲後醉心於做學問，晚年成書《孔子與現代思想》《中國楷書大字典》。嚴慶祥退休後熱衷慈善事業，並為祖國和平統壹來往於兩岸。1988年因病逝世，享年89歲。 解放後，他分別向北京、南京、上海有關教育及兒童、少年、老年基金會等福利事業捐款，金額總數達50余萬元。1980年，嚴將清代朱耷行書《酒德頌卷》、古代朝鮮青釉白花罐及明、清藏品等珍貴文物捐贈給上海博物館。1981年，又將早年在蘇州購置的古典名園“鶴園”捐獻給國家。
嚴晚年主編的《中國楷書大字典》，歷經6年，於1985年10月由江蘇省古籍出版社出版，並獲江蘇省優秀圖書壹等獎。他所研究編寫的專著《孔子與現代政治》等，1980年和1985年先後在臺灣出版。1978年和1983年，嚴兩次被選為市政協委員。1980年，任市民建及工商聯顧問。1984年，被聘為南京市兒童福利基金會名譽會長，1986年被聘為上海宋慶齡基金會理事。