這時候喝著酒，高興得敲著船邊唱歌。歌中說:“啊，桂花樹做的，木蘭做的槳，槳拍打著月光下漂浮的清水，逆流而上。我的思緒飄向遠方，仰望著我所敬仰的聖人(宋神宗)，他就在那遙遠的地方。”有個和蘇軾壹起吹笛子的客人，和節拍很合拍。笛聲哀鳴，似哀怨，似思念，似啜泣，似傾訴，終是悲涼，婉轉而悠長，似綿綿的細絲。讓深谷裏的龍動起來跳舞，讓孤舟裏的寡婦傷心地哭泣。
我壹臉嚴肅，整了整衣服，坐直了，問朋友:“這(難過)是為什麽？”客人說:“月上星少，烏鶇南飛。”這不是曹孟德的詩嗎？向西望去是夏口，向東望去是武昌，山川環繞，陰沈沈的。這不就是曹孟德被周瑜圍困的地方嗎？當他攻取荊州，攻取江陵，順流而下，戰船連千裏，旌旗遮天，江上倒酒，身旁橫槍吟詩。本來他是壹代英雄，現在在哪裏？況且我正和妳在河中央，在沙洲上釣魚劈柴，以魚蝦為伴，以麋鹿為友，駕著孤舟，在這裏舉杯相勸，共飲。就像壹只蜉蝣，寄生於天地之間，小如滄海壹粟，感嘆我生命的短暫，又贊嘆長江壹望無際的流水。願與仙人同行，與明月同生。我知道這是不可能輕易得到的，所以我只能把笛聲的余音寄托在這憂傷的秋風上。"
我說:“妳知道水和月亮嗎？(河水)總是流過，卻不流走；月亮總是又圓又圓，但終究不增不減。如果我們從變化的壹面來看它們，那麽天地間的壹切都在不到壹眨眼的時間裏發生了變化；如果從他們不變的壹面看，壹切都像我們壹樣永恒，我們羨慕他們什麽？況且天地間，萬物自有其主。如果不是我所有，連壹丁點都拿不到。只有江上的清風，山中的明月，耳朵壹聽就成了聲音，眼睛壹看到就成了風景。誰也不能禁止它們，無休止地使用它們。這是大自然無盡的寶藏，我可以與妳分享。”
朋友聽了這話，開心地笑了。清洗杯子，重新斟滿酒。菜和水果都吃完了，杯盤亂七八糟地躺著。大家都睡在船上，互相靠著，不知不覺東方的天已經亮了。