奧利維亞的叔叔，喝醉了，糊塗了，無事可做，整天和奧利維亞的另壹個追求者安德魯喝酒。奧利維亞的叔叔不喜歡奧利維亞的管家瑪法裏奧，決定與奧利維亞的女仆瑪利婭和奧利維亞的追求者安德魯壹起捉弄瑪法裏奧。瑪麗亞模仿奧利維亞的筆跡寫了壹封匿名情書，並把它留在了花園裏，讓瑪法裏奧去取。瑪法裏奧認為奧利維亞小姐愛上了他。根據這封信，他穿上奧利維亞小姐“最喜歡的”衣服，“在她的臉上掛上笑容”去見奧利維亞。沒想到，奧莉維亞正要告訴瑪法裏奧壹件重要的事情讓他去做，瑪法裏奧卻用各種暗示來試探小姐，還時不時的大笑。
西巴斯辛被安東尼奧船長救下後，壹心想在維也納找到妹妹。托尼和維也納國王是敵人，但安東尼奧為了友誼和西巴斯辛來到維也納，並把錢包給了他。因為奧利維亞小姐愛上了維奧拉，對她另眼相待，引起了追求者安德魯的嫉妒。在奧利維亞小姐叔叔的挑釁下，安德魯向維奧拉提出決鬥。維奧拉是壹個女孩，她非常害怕，想要和解。當安德魯準備用劍刺維奧拉時，被隊長安東尼奧發現並阻止。原來安東尼奧誤以為維奧拉是西巴斯辛，隨後安東尼奧被維也納的寬容發現逮捕。安東尼奧向維奧拉要他的。
奧利維亞小姐去找牧師，想偷偷和維奧拉結婚。結果她誤以為維奧拉的哥哥西巴斯辛就是維奧拉。西巴斯辛雖然不知所措，卻對奧利維亞小姐壹見鐘情。在牧師的主持下，他們立下了天長地久的誓言，宣誓結婚。
瑪法裏奧被關在壹個黑暗的房間裏，說出了真相並被所有人羞辱，然後被釋放了。
安東尼奧被帶到國王面前，安東尼奧與維奧拉對質。國王作證說維奧拉為他服務了三個月，而不是昨天。就在這時，安德魯來向國王抱怨維奧拉打破了他的頭。原來，安德魯在奧利維亞小姐的家裏遇到了奧拉拉的哥哥西巴斯·辛。安德魯再次挑戰他的想法和維奧拉，但西巴斯辛打破了他的頭，所以他來投訴。
奧利維亞小姐來到國王面前，告訴他她已經秘密地和他的仆人維奧拉結婚了。結果維奧拉不知所措，拒絕承認自己娶了奧利維亞小姐。就在這時，他的哥哥西巴斯辛也來到國王面前，真相終於大白。
最後，奧利維亞小姐和西巴斯辛結婚了，國王向維奧拉求婚成功，而馬·弗裏奧布娶了瑪麗亞。
在這部戲裏，國王因為愛上了奧利維亞小姐，說了很多美麗的情話，劇中還有壹個小醜，是奧利維亞小姐家的。大家都叫他傻子，但他說的每句話都有道理，有時聰明，有時糊塗，他覺得劇中最聰明的是小醜。