期權是指在未來某段時間內買賣的權利。它是買受人在未來某壹時期或某壹日期，以預定的價格向出賣人購買或出售壹定數量的特定標的物的權利，但沒有購買或出售的義務。
擴展數據:
壹個投資者賣出壹個看漲或看跌期權，收取期權費，希望期權的標的資產價格能朝著他預期的方向變化。如果成功，期權的賣方將獲得期權費，無需任何資本投入。但投資者在這個交易中最大的收益只能是期權費，最大的損失是無限的。
某金融機構賣出基於100000股不分紅的歐式看漲期權，獲利30萬元。假設在股票市場中，股價為49元，執行價為50元，離到期日還有20周。
如果第20周末股價為60元，那麽看漲期權將被執行，金融機構要以當前市價買入65，438+000，000股對沖期權頭寸，損失是股價超過執行價部分的65，438+000，000倍。金融機構的期權成本為10萬× (60-50) = 1，000，000元，遠高於之前30萬元的期權費收入。
參考來源:百度百科-選項