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資產證券化的ABS分析,它將如何演變成次貸危機?

下面結合房貸詳細說壹下操作。如果借款人是傳統銀行,貸款人想買房,銀行最多給他貸款總房價的70%左右,有的可能至少30%。貸完款再想找銀行借錢,銀行壹看肯定不會借給妳,妳得先把之前的錢還了。在典當行思維下,不可能有人綁架銀行,和他壹起破產。

但是,妳跟螞蟻借錢,螞蟻說我賒賬借。妳的信用可以先借妳50萬,妳給我壹張借條。然後螞蟻公司拿著妳的50萬借條,賣給二級金融市場。拍賣後,螞蟻在放貸前獲得第二筆50萬本金。這叫ABS第壹次。因為螞蟻公司賣借條的時候會說這個人不僅欠我們公司50萬,還要按月給我利息,利息大概是每年15-20%;這不是二級市場合法的高利貸嗎,所以好多人都在排隊借錢給螞蟻公司維持ABS壹輪又壹輪;ABS融資模式最大的優勢是債券利率低,項目融資只對項目資產負責,可以使項目失敗時,籌資人的其他資產不受追究,即有限責任融資。賺到了就可以走,連老賴的名分都沒了。

ABS(Asset-Backed securities),中文稱為資產支持證券化,是20世紀80年代在美國興起的壹種新型投資融資工具。可以把沈澱資產變成流動資產實現套現,從微觀和宏觀兩個角度都有積極作用。其理念和技術對我國化解商業銀行壞賬、盤活國有企業現有資產、籌集基礎設施建設資金具有廣泛的借鑒意義。不過中國人太聰明了,很快就玩好了腹肌,所以黃世洛可以很自豪地說,鵝市的錢都是我的,借錢給我,欠我錢的兩家都是我的家人。大概率會用Miss這個詞根來解釋ABS這個詞。生活中很多騷擾電話幾乎都是問妳要不要貸款,幾乎就是ABS網貸的方式。

大部分人看到這個就明白了。這是50萬本金無限循環的基礎。根據黃的杠桿理論,螞蟻的本金是30億元,然後不到壹年就翻到了3600億元。如果政府部門不及時加入監管,估計用不了多久就會翻十倍。因為銀行貸款加ABS是無限的,螞蟻最終能拿到的錢是天文數字。也許用不了多長時間。那麽ABS籌到的錢可以做小額網貸,利率可以在15%以上。這個利息差比銀行的存貸利差高3到5倍。這基本上是沒有責任的生意,拉斯維加斯和澳門的賭場不會有那麽高的利潤。

馬克思的《資本論》說,當利潤超過10%的時候,有人會蠢蠢欲動,當利潤達到5.0%的時候,有人就敢冒險,當利潤達到100%的時候,有人就敢踐踏世間的壹切法則,如果利潤超過300%,有人就敢冒險被絞死。30億能做3600億生意的時候,每年還有10%以上的凈利潤。這30億壹年能賺差不多360億,年利潤率早已超過十倍。世界上還有比這更賺錢的事嗎?首富的財富只有螞蟻。如果短短六年上市成功,可以賺到壹萬億臺之多。

回頭壹看,螞蟻公司壹直在折騰第n個50萬,問借款人還要不要錢。很多時候,借款人的心理是,能借的錢不多,能借十億也絕對不會借三萬,因為欠錢的大爺欠的錢夠多了,到後來,借錢的利息可以越來越高,然後螞蟻可以以高於50萬的價格再次輪番借回借條。只是二級市場上的N 50萬欠條越來越多。至於N是什麽,沒有底的人不會在意。ABS只是壹個遞包裹玩錢而已。

當妳用ABS的時候,妳可以憑空得到N多50萬的借條,但是妳是用債券當錢,沒有有價值的抵押物。都是靠所謂的信用魔術能拿到N多,比國家印鈔票快多了。敲敲電腦,可以在市場上獲得更多估值兩三萬億的金融科技公司,惠及每壹個神話下看似有錢的人。當妳開始買買買的時候,這個國家就會經歷通貨膨脹。

在這場ABS循環借貸金融遊戲中,借款人還能還錢嗎?大概率是他不能。壹個人借50萬,可能還有壹些。如果壹個人借了5000萬,他不想還多少,因為做什麽生意才能賺到15%以上的利息?花完這5000萬還不如雙手攤開,讓有借條的人來做。於是原本是壹個人活不下去需要借錢,最後變成壹群人活不下去破產了!鵝廠馬克曾經說過,互聯網金融要走穩健的路線,用穩健的思維去做。金融的核心問題是誰來爭長壽,而不是誰短期跑得快。

如果市場上到處都有人有能力賺到15%以上的本金年回報率,那麽銀行儲蓄的大概率幾乎為零,因為儲蓄和儲蓄基本都是虧錢的,利息根本跑不過通貨膨脹,所以N多人拿錢買房保值,甚至借錢買N套房都不存錢;在2008年之前,美國銀行向沒有貸款資格的人發放大量貸款,把借出去的錢,也就是借條,打包成金融產品,在二級市場上銷售,導致所有認購這些金融產品的人,連同那些還不起債的人,以及經營這個金融產品的雷曼兄弟,順便還有美國很多銀行倒閉,於是全球迎來了壹場巨大的金融危機,那就是次貸危機!

有人說,人到中年,克制才是真正的美德。我們應該能夠奢侈地待在家裏,克制自己來之不易的生活自豪感,克制自己追求持續成功所需要的恐慌,克制自己刻意取悅他人來證明自己的沖動。更重要的是,要克制壹切“我終於有今天了”的發泄性表現,尤其是所謂“造福世界”的理想名頭。但是,上海不是杭州,外灘也不屬於西湖和螞蟻路。

首富退休後,不應該從事他所謂的鄉村教師。很多人只聽說過壹部科幻小說叫《鄉村教師》,沒看過這部短篇科幻小說。我們來看看螞蟻信用分是怎麽保存的。只有妳在支付寶上的資產越多,在淘寶天貓上消費越多,妳的學歷背景和專業背景就越好。妳的線下消費越高,妳的螞蟻信用分越高,支付寶給妳的花就越多。如果妳的螞蟻信用分低於600,對不起,妳需要借錢救急,螞蟻公司不能給妳貸款。理論上,如果芝麻信用分低於800,花唄的日息是14000,相當於年利率14.6%,而建行同類型信用貸款的年利率只有5.6%!

不管妳嘴上寫的是什麽主義,心裏都是資本的生意!千萬不要聽壹個人說什麽,要看壹個人在做什麽。有壹段人民富豪和馬斯克的聊天視頻。在整個聊天過程中,馬斯克始終圍繞著技術問題,人民富豪也在不斷地玩文字遊戲。好像我就是說了妳,也不在乎我說了什麽!在邀請制的戰略基金中,不熟悉燕子的人給了燕子5億的股份...