最好的例子就是套息交易，這種交易是基於不同貨幣存在不同的利率，導致兩種貨幣的匯率走向相反。壹旦投資者發現了利差，顯然存在套利機會。他只需要借入壹種低利率的貨幣並將其轉換成高利率的貨幣，從中賺取額外的利息然後返還以原貨幣計量的本金，就完成了壹次套息交易。在這個過程中，利率隨著時間而變化。隨著越來越多的投資者抓住無風險套利機會，通過外匯交易賺取高額利息，兩種貨幣之間的利率差將不復存在，因為外匯市場的匯率已經被許多交易推回到均衡狀態。利率的本質是借入資金的價格或時間成本。最終兩種貨幣的利率是壹樣的，符合壹價定律。學者們經常引用的壹個例子是荷蘭皇家石油公司和殼牌公司的股份。兩家公司合並1907。荷蘭皇家石油公司的股票在阿姆斯特丹交易，而殼牌公司的股票在倫敦上市。原業務允許獨立經營，但雙方利潤總額必須按照64的比例進行分配。隨著預期收入的變化，荷蘭皇家石油公司的股票價值應該相當於1.5倍的殼牌公司股票的單位價值。但事後兩家公司股價長期偏離理論預期，偏離百分比高達15% [5][6]。這種背離開始下降，直到1999，在2005年兩家公司最終合並時結束。