金馬碧雞的神話，不只流傳在人民口頭上，而且屢見於典籍中，是雲南最早的有文字記錄的神話之壹。《漢書·郊祀誌》說：“或言益州有金馬碧雞之神，可醮祭而致，於是遣諫大夫王褒使持節而求之。”同書《王褒傳》也說：“方土言益州有金馬碧雞之寶，可祭致也，宣帝使褒往祭焉，褒於道病死。上閔惜之。”這些記載十分簡略，究竟金馬碧雞在益州的什麽地方，王褒傳何時來求，他走到何地去世，均未載明。而在同書的地理誌越郡青蛉縣條下註雲“禺同山有金馬碧雞”，似乎這個傳說傳於青蛉（今大姚）縣。看來，1900年前的班固，也未弄清。晉人常璩的《華陽國誌》，對金馬碧雞的傳說，寫得又稍具體，他說：“晉寧郡，本益州也。……漢武帝元封二年，叟反，遣將軍郭討平之，因開為郡，治滇池上，號曰益州，漢屬縣二十四。”“長老傳言（滇）池中有神馬，或交焉，即生駿駒，俗稱之曰‘滇池駒’，日行五百裏。”又說：章帝時，“神馬四匹，出滇池河中”。在雲南郡青蛉縣條下還說：“山有碧雞、金馬，光影倏忽，民多見之，有山神。
宣帝遣諫議大夫蜀郡王褒祭之，欲致雞、馬。”（《南中誌》）常璩所記，金馬碧雞神話地點大致有二，壹在滇池附近；二在雲南的大姚、四川的會理壹帶；其性質是“神”。常璩之後的範曄，作《後漢書》時，也大致本此。相傳，漢代的王褒雖未完成求金馬碧雞的使命，卻留下了壹篇《移金馬碧雞頌》，其中說：金馬碧雞“處之南荒，深溪回谷，非土非鄉”，而中原卻是“漢德無疆，廣乎唐虞，澤配三皇，黃龍見兮白虎仁”，因而，金馬碧雞應當“歸來”。這篇頌，壹方面盛贊漢王朝德比堯舜，恩比三皇，祥瑞數現；另壹方面說南方荒蕪，不是久留之地，希望金馬碧雞之神，快點離開那裏，來到國都。然而，把金馬碧雞當和“神”來迎祀，是先民們的壹種誤解。其實金馬碧雞神話，乃是先民們以現實生活為基礎，借助想象以征服自然、支配自然的壹種創造，它以豐富的幻想，表現了先民們對未來生活的希望。古代滇池之濱，森林茂密，氣候溫潤，盛產鸚鵡、孔雀。鳳凰是傳說中的神鳥，是吉祥的象征。有人認為：孔雀即是古籍中的鳳凰，它身披翠綠色的羽毛，孔雀開屏，被當作祥瑞的象征。孔雀之鄉創造孔雀的神話，正在情理之中。而滇中肥美的水草，廣闊的山地，宜於畜牧，多產良馬，自古以來，滇馬馳名全國，而雲南又是山國，高山峻嶺層層疊疊，江河交錯，交通不便，馬在人民生活中占有重要地位。當山民們在山邊池畔放牧之際，仰臥綠草如茵的草原，面對變幻多姿的天空，神遊萬裏，幻想有天馬出現，以便繁殖理想的“千裏馬”，這是極其自然的。而神話壹經創造，由於它灌註了人民的理想和願望，便不脛而走，輾轉流播了。金馬碧雞神話在流傳過程中，也曾遭到厄運。唐宋之際，隨著佛教傳入雲南，並得到統治者的提倡，佛教在三迤大為興盛。
金馬碧雞的神話，也為佛教所改造和利用，這從宋末元初雲南人張道宗《紀古滇說集》中所載的故事，可以看出大概。該書說：金馬原為印度大興佛教的阿育王的 “神驥”。他的3個兒子都想得到它。阿育王便將神駒縱馳而去，說：誰追到就給誰。長子追至昆明東山得馬；次子追至昆明西山，遇碧鳳呈祥，遂“各主其山”。這裏，佛教徒將傳統的金馬碧雞神，換成阿育王的太子，以示人民崇敬金觀、碧雞，也就是崇敬他們了。借神話以宣揚佛教的用心，壹目了然。還有另壹批人，借註釋古籍之機，將它註為“金形似馬，碧形似雞”，將活生生的神馬神鳥說成金銀寶器，既使人興味索然，又失去傳說的本來面目。佛教的傳說，雖不可信，但說明金馬、碧雞二山命名已久，看來唐代以前就已存在。
樊綽的《蠻書》，就已提到二山東西隔水對立，山下還有祠。歷代遊人過此，常興感慨，多有詩作。元·郭進誠《碧雞山詩》雲：“碧鳳壹飛去，空遺碧雞名。寥寥千載下，徒仰山儀形。夕霞麗冠羽，朝陽紛彩翎。流響不復作，松泉自韶。”不僅看到金馬曾經出沒的東山會勾起懷念，就是看到金馬留下的“蹄印”，也人激起詩情：“神駒從此騁馳驅，印出分明掣電蹄。壹勒嘶風雲外去，淡煙芳草落花溪。”（明·金秉清《龍馬蹄石》）在紀念金馬碧雞的建築中，以昆明城內的金馬、碧雞二坊最負盛名。坊建於明代，位置在今金碧路西段與三市街的交叉處。《景泰雲南圖經》上說：“城南三市有碧雞金馬二坊，蓋表其為壹方之勝也。”坊建後曾兩次毀於戰火，最後壹次是在光緒年間重建的。坊為木結構，高大挺拔，跨街屹立，雕檐彩繪，金碧輝煌，雄渾壯麗。北與紀念賽典赤的“忠愛坊”相配，合稱“品字三坊”，成為昆明鬧市勝景；南與建於南詔的東西寺塔相映，顯示了昆明古老的文明。