蘇州有傳說：遠古後羿射日，壹塊太陽石濺落在海邊，後人在此建城，是名陽城。壹日暴雨傾盆，陽城沈沒論為湖泊，故稱其為“陽城湖”。
從地質構造角度來看，陽澄湖處在湖（州）蘇（州）斷裂帶和蘇（州）昆（山）嘉（定）斷裂帶之間，兩條斷裂構造總體上控制和形成陽澄湖今天的範圍和輪廓。
從宋代以前的古籍中，至今未發現有關陽澄湖的記錄，後世在陽澄湖周圍發現了密集的太湖平原古文化遺址。《元和唯亭誌》載：“（明）萬歷十七年（1598）大旱，陽澄湖涸，有朱棺壹具陷湖中，”還“見有石碑，二尺許，文字磨滅不可辯，尚在湖底未出”。同書又載：“（清）雍正元年（1723）大旱┉陽澄湖涸，自馬路至赤路岸數裏間，井以千數，農人攜鋤鋤之，得瓷碗之屬甚多┉相傳宋韓忠獻父嘗練兵於此，軍士攜之盛酒┉含銀銅鐵器間有獲之。”由此可見，陽澄湖主體形成應在宋之後期。
唐宋時期，氣候轉為暖濕，氣溫與降水均高出以往，海平面上升，海潮倒灌日趨嚴重，宋《吳郡誌》載：“昆山雖經山海，自古無潮汐。紹興中。始有潮至縣郡。至是，潮忽大至，逐過夷亭（今唯亭鎮）。”上述情況造成河道淤塞，河水宣泄不暢，陽澄湖窪地上的河道遂擴大演變成湖泊，最後連成壹體形成陽澄湖。
1940年2月，陽澄湖建立抗日民主政府，稱陽澄縣政府，均有文字記載，這是迄今所見“陽澄”這壹地名的最早出處。