《山海經》中記載，白澤“有獅頭四爪，頸上有壹圈如獅鬃的白發，額上有單角，尾蓬松狀如狐尾。身體大部分被毛為純白色，背部、四爪和尾尖為暗灰色(或深綠色)，後腿也有同樣顏色的線條。”
白澤還會說人話，懂得萬物的感情，知道世間萬物的模樣。它知道世界上所有鬼魂的名字、形狀和驅魔方式。據說白澤全身都是寶，有療傷功效。同時，據傳用白澤毛制成的白澤筆有修復古畫的功效。
傳說黃帝到海邊打獵，得到了白澤獸。從古至今，有1520種動物的說法，其中本質是物，遊魂是變，達到萬物之愛。於是，皇帝下令把畫寫出來給世人看，然後作為圖案。唐開元有白澤旗，為田字行儀所用；明有白澤以補之，是貴族之服。