在宋高宗登基的第二年，徐進繼續以廢除張邦昌的名義侵略中國南方。之後，宋高宗南逃，渡過淮河，渡過長江。南宋還進行了北伐，由宗澤、嶽飛、韓世忠、吳軍等抗金將領指揮。在黃河兩岸，偽齊和的聯軍被打敗了。
背景
公元1127年(靖康二年)四月，金兵北擒惠帝、秦及其後妃、宗室。當時，只有在河北組織軍事力量的康王趙構和宋朝第壹宗室孟氏幸存下來。靖康二年五月，趙構在南京應天府(今河南商丘)即位，改靖康二年為建炎元年，為宋高宗。歷史上，高宗登基後的宋朝被稱為南宋(公元1127 -1279)，其首都後來定在臨安(杭州)。
1129(建炎三年)二月，金軍攻揚州，宋高宗倉皇出逃，經鎮江府入杭。九月，金兵渡江南下，趙構率部南逃。十月，到越州(今浙江紹興)，後逃到明州(今寧波)，又從明州到定海，漂泊海上。直到建言四年夏，金軍撤離江南，才回到臨安府。
這年九月，金立為“大齊皇帝”，建立傀儡政權，統治豫陜大部分地區，與南宋對峙。面對金朝的入侵，雖然南宋最高統治者奉行下跪投降的政策，但宋朝各地人民奮起反抗金軍的野蠻掠奪，宋朝內部主戰將士也活躍在抗金的最前線。
經過
1127靖康恥辱，金兵攻破開封，北宋滅亡。1134年春(紹興四年)，嶽飛上書宋廷，請求北伐，收復失地。五月，嶽家軍從鄂州(今湖北武漢)渡江，開始北伐。首戰攻克雲州(今湖北鐘祥)，隨後兵分兩路。嶽飛命令張喜安進攻隨州，他率領主力部隊來到襄陽府(今湖北襄陽)。7月，金朝派出數萬援軍和敗兵，阻止嶽家軍繼續北上，並在鄧州西北布置了30余座營寨，企圖阻止宋軍北進。嶽家軍英勇作戰，壹舉擊潰金偽齊聯軍，勝利奪取鄧州。嶽飛分兵，先後收復唐周(今河南唐河)、信陽。八月，嶽飛被宋高宗提升為靖遠軍。
1136(紹興六年)再次北伐，占領益陽、洛陽，因孤軍奮戰被迫撤至鄂州。嶽飛的野心在這次北伐中沒有得到回報，寫下了《滿江紅》。1140年(紹興十年)，金兀術南侵，嶽飛出兵破金兵，收復鄭州、洛陽，進朱仙鎮，距峰峰僅四十五裏。嶽家軍士氣高昂，高呼“直搗黃龍”。在後來的抗金戰爭中，嶽飛取得了更大的勝利，但宋高宗、趙構和宰相秦檜為了完全控制軍隊，壓制鷹派，開始陷害嶽飛。但宋高宗壹心追求和平，用壹枚12度金牌召喚嶽飛回京。退兵前，嶽飛感嘆:“十年心血毀於壹旦！州縣將被壹勞永逸的關閉！國家難以復興！幹坤世界，無理由回復！" .
1141年(紹興十壹年)，嶽飛北伐因政治原因失敗，嶽飛也被殺。皇帝、以“來軍征討”、“斥騎於”等莫須有的罪名，將嶽飛毒死於亭。嶽飛死於39歲。