義烏紅糖有著700多年有據可查的可靠歷史。元代(義烏)偉大的醫學家朱丹溪，在自己的醫學著作《治未病要尋根》中，就有用紅糖治病的記載。清朝順治年間，賈偉成引進並推廣了木糖車榨糖技術，使義烏的甘蔗生產進入商品化軌道，可以作為商品出售。據《陽川賈氏族譜》記載，義烏木糖車榨糖始於清順治年間(1644-161)。高峰期在20世紀30-40年代。民國35年甘蔗種植面積6.67萬畝，紅糖產量約1萬噸。解放前，由於銷售和政策的影響，生產波動頻繁。1950種植216000畝，1954 57900畝，1966 1.71000畝。70年代2萬畝。80年代種植面積穩定在3萬畝左右。由於推廣了贛蔗1、川蔗10等良種和地膜覆蓋等栽培技術，鮮蔗畝產由解放初期的2000-2500公斤提高到5000公斤以上，總產量增加了1.5倍。隨著現代糖廠的發展，甘蔗多用於機制白糖，紅糖產量相應減少。1988年，供銷部采購1525噸。除供應本地市場外，主要銷往杭州、寧波、上海、江蘇、江西、安徽等地。義烏紅糖的傳統加工方法是用牛拉的木車絞榨甘蔗汁，用燒木頭的鐵鍋熬煮，制成糖。因為沒有經過提純，保留了更多的營養成分，營養價值比糖好。據分析，每500克紅糖含鈣190毫克，是白糖的9倍；它含有300毫克磷和38.5毫克鐵，都是糖的四倍；葡萄糖含量是白糖的19倍；蛋白質和人體比糖更需要錳、鋅等微量元素。此外，還含有胡蘿蔔素、核黃素和煙酸。具有舒筋活血、驅寒除濕、暖胃強身的功效。產婦的食物可以恢復活力，豐富乳汁。急性肝炎患者可以適當服用紅糖，可以減少體內蛋白質消耗，使肝細胞再生。
20世紀60年代以前，榨糖水的工具是牛拉糖車，即牛拉糖的木車。兩個硬木滾筒，直徑約60 cm，長120 cm。滾筒的上端做成兩個閉合的齒輪，壹根長杠桿在牛的牽引下同時轉動。甘蔗是從兩個木制滾筒之間的縫隙餵入的。隨著滾筒的不斷轉動，糖梗被壓碎，糖水被絞出來，順著水槽流入糖槽。現在是機械化榨糖機榨糖，但人們還是習慣稱之為“擰糖”。煮糖也叫“煎糖”。擰好的糖水只有倒進鍋裏熬制才能變成紅糖。這是制作紅糖的必經工序，至今仍保持著傳統工藝。
有五六個糖罐壹字排開，直徑由大到小。首先第壹口把糖水放進最大的鍋裏煮。煮糖水會有壹層厚厚的糖沫，這種浮沫壹定要用袋子清理幹凈，否則會影響糖的質量，尤其是糖的顏色。恰到好處的時候不抓幹凈就廢了，所以也是個技術活。最重要的技術活就是等糖。釣到糖泡後，糖水依次扮演第二和第三個角色，主要是讓水分慢慢蒸發。糖水蒸發到壹定時間，受苦的糖水變成金黃色，鍋裏冒著又粗又圓的氣泡。這時，等糖師傅在眼睛的觀察下，陸續將濃稠的糖提至後面的小鍋裏，幾名工人不停地用長柄鐵勺攪拌糖鍋，防止濃稠的糖糊鍋底。當濃稠的糖漿全部放入最後壹口鍋時，糖師傅會用食指蘸壹點糖，嘗壹嘗，看差不多了。然後他會把煮好的糖漿舀進壹個長方形的木槽床，做成上等的紅糖。