大雪封了山，大尾巴狼只好來到山下找吃的。見河邊有壹座茅草屋，便悄悄走了進去，看見裏面有床、有火爐，大尾巴狼正好住進來。大尾巴狼看見河對面木屋裏住著麻老鴨，就想捉來做烤鴨吃，於是他就學著小雞的樣了也給麻老鴨的門上留了字條，並在後面畫了壹個狗的腳印。麻老鴨壹搖壹擺地來到了大尾巴狼家，發現上了當，就靈機壹動說再去叫幾只鴨子來，逃出了大尾巴狼家。大尾巴狼就坐在火堆旁等，等著等著，大尾巴狼睡著了，並做壹個好長好長的夢，鍋裏水燒幹了，火把茅草屋燒著了……
冬天裏，茅草屋的那場大火並沒有把大尾巴狼燒死，卻燒掉了它的那條大尾巴，大尾狼從此成壹個只禿尾巴狼。春天來了，禿尾巴狼在森林裏獵人的小木屋裏，發現了壹條美麗的狐貍尾巴，他摸著狐貍尾巴，正好能接到自己的禿尾巴上。於是狼的身上，就有了壹條狐貍尾巴，從此狼不再叫狼，改叫狼狐。狼在狐貍尾巴的的挑唆下，胡作非為，幹了許多壞事，也遭到了許多報應。狐貍尾巴沒有給狼的生活帶來幸福，帶來快樂，反而使他的罪惡感日益加重。狼最後終於舍棄了美麗的狐貍尾巴，又回到了大山裏。吹著山野的風，呼吸著沒有人味的空氣，禿尾巴狼沿著河邊輕快地跑著，開始了他的新生活。
是生活教育了這只沒有尾巴的狼：善有善報，惡有惡報。喪失良知，比失去壹條尾巴更加可怕。同時也也使我懂得了，我們做人也是這樣，要老老實實做人，踏踏實實做事。