政和四年，十二歲。從陳廣學擊技，壹縣無敵（註：由於《說嶽》的影響，很多人認為嶽飛的槍法是由周侗教的，其據《鄂王行實編年》（《金佗粹編》卷第四）是“嘗學射於鄉豪周同”，而槍法，據《金佗續編》卷二十八從事郎永州軍事判官孫逌編《鄂王事》雲：“宣和四年，令槍手陳廣以技擊教之，壹縣無敵” ）。
靖康元年，二十四歲。樞密院官劉浩在相州募敢死義士，嶽飛應募。
建炎四年，二十八歲。四月，詔令收復建康。敗金人於建康東南三十裏的清水亭。又敗金人於新亭。
紹興四年，三十二歲。五月，襄陽陷落，嶽飛出師。嶽飛復郢州，李成棄襄陽去，嶽飛遂復襄陽府。復敗李成於新野市。六月，嶽飛揮師北伐，收復襄陽六郡。八月，嶽飛為清遠軍節度使。（嶽飛為兩宋最年輕的建節者。）九月，金、偽齊合兵南侵淮西。飛奉詔出師，敗金人於廬州，金人退師。
紹興五年，三十三歲。二月，受鎮寧崇信軍節度使，封武昌郡開國侯。六月，平定楊幺之亂。
紹興六年，三十四歲。三月，徙鎮武勝定國軍節度使。八月，北伐收復商州、虢州。十壹月，偽齊進犯江漢，嶽飛破偽齊加兵宛、葉之間。
紹興七年，三十五歲。二月，拜太尉，升宣撫使。
紹興十年，三十八歲。五月，金人背盟南侵。六月，嶽飛出師北伐，復潁昌府、河南府等十余州郡。先後取得郾城、潁昌、朱仙鎮等大捷。但因班師回朝，所得州郡又陷於金國。
紹興十壹年，三十九歲。壹月，金國再犯淮西，嶽飛領八千騎兵馳援淮西。還朝，罷宣撫使，授樞密副使。十月，下獄大理寺。十二月，詔嶽飛賜死於大理寺。
紹興三十二年，追復嶽飛原官，以禮改葬。淳熙五年，賜嶽飛謚曰武穆。嘉定四年，追封鄂王。寶慶元年，改嶽飛武穆謚號為忠武、又賜太師。
建康之城，壹鼓敗虜
嶽飛頭像 完顏宗弼(即兀術）占領建康府後，親率主力追趕宋高宗。宋高宗從明州乘船經海上逃到溫州避難。
完顏宗弼占領明州後，無法活捉逃到海上的宋高宗，劫掠壹番決定撤兵。金軍利用大運河，將劫掠所獲用船運往北方，壹路攻破秀州、平江府、常州，準備自鎮江府北渡。三月，完顏宗弼被韓世忠所部八千余人在黃天蕩攔截，被困四十日。因為有漢奸獻策，金軍掘通河道將船隊經秦淮河引入建康城西的長江江面。韓世忠趕去攻擊，卻被金軍的火箭擊退。
嶽飛在此間帶領東京留守司軍的殘部轉戰廣德軍，六戰皆捷，俘虜王權等偽軍將領四十多名。駐軍廣德軍的鐘村，軍糧用盡，將士忍饑，卻不敢擾民。建炎四年（1130年）初春，宜興知縣錢諶（chén）通知嶽飛說縣裏的存糧夠壹萬人吃十年，歡迎他率軍保護縣境。二月，嶽飛進駐宜興，屯於張渚鎮。在宜興，嶽飛收降了因政局混亂而在當地為匪的多支部隊以及金軍強征來的河北偽軍。嶽飛自己就是河北人，平等對待河北、河東等地的簽軍。偽軍們都傳話說：“此嶽爺爺軍。”爭來降附。
三月，金軍在劫掠秀州和平江府之後，攻向常州。常州知州周杞探知這壹情況，派趙九齡（是曾經在張所的河北招撫司裏和嶽飛***事過的熟人）到宜興縣請嶽飛前來鎮守常州。但在嶽飛啟程之前，周杞已經緊隨趙九齡也來到了宜興縣，放棄了常州城。嶽飛與周杞、趙九齡壹起帶兵北進，前後四戰，奪回常州。又尾隨追襲於鎮江府東邊，再捷。此時，原杜充手下的統制、現已成為割據壹方的盜匪的戚方攻陷了廣德軍，嶽飛忙趕回宜興縣，帶壹千多騎兵赴廣德軍，但戚方已西去攻打宣州。
宋高宗已從海上逃回越州，任命張俊為浙西路江東路制置使，“諸將並受節度”要收復建康。張俊自己的部隊是宋高宗原來的河北兵馬大元帥府的嫡系部隊，他只派嶽飛統率的原宗澤、杜充的東京留守司的非嫡系部隊當前鋒去攻打金兵鎮守的建康府。
四月二十五日，嶽飛 嶽飛書法拓片在位於建康城南三十裏的清水亭首戰大捷，金兵橫屍十五裏，斬得耳戴金、銀環的女真人頭壹百七十五級，活捉女真軍、渤海軍和漢兒簽軍四十五人。五月初，嶽飛到達清水亭以西十二裏的牛頭山紮營，夜裏令百人敢死隊穿黑衣混入金營中擾之，金兵驚，自相攻擊殺傷甚眾。完顏宗弼於五月十日退到建康城西北十五裏的龍灣鎮（靖安鎮，靜安）。嶽飛以騎三百、步兵二千馳至新城，大破之。五月十壹日，完顏宗弼從龍灣撤退到長江對岸的真州六合縣宣化鎮。嶽飛追至龍灣鎮，實現了四年前“靖康之難”前壹年金國第壹次伐宋時西軍老將種師道的“(江河)半渡邀擊金軍”的遺願，完全消滅了留在南岸的所有金軍。金軍損失慘重，女真人被斬的“禿發垂環者之首無慮三千人”，千夫長留哥等二十多名高級軍官被俘，其中僅在龍灣鎮壹地就俘獲包括八名女真人在內金兵三百多人。韓世忠和嶽飛給予金軍重創，以至完顏宗弼回到北方見到熟人就“相持泣下，訴以過江艱危”，這壹年金國皇太弟完顏斜也死時的遺囑裏也對南宋迅速增長的戰力表示憂慮：“吾大慮者，南宋近年軍勢雄銳，有心爭戰。”
五月下旬，嶽飛親自押解這些戰俘去越州，生平第壹次覲見宋高宗趙構。嶽飛先見到了張俊，張俊通知嶽飛朝廷要派他鎮守江南東路的饒州(今江西波陽縣)，嶽飛認為這樣不妥而上奏：“建康為要害之地，宜選兵固守，仍益兵守淮，拱護腹心。”宋高宗嘉納。
沖冠壹怒，六郡歸宋
吳玠仙人關大捷的喜訊傳來，鼓舞著嶽飛，使他更加蔑視敵人，滿懷勝利的信心。大軍自鄂州陸續渡江，旌旗直指郢州。嶽飛在江心對幕僚們慷慨發誓說： “飛不擒賊帥，復舊境，不涉此江!”
五月五日，嶽家軍直抵郢州城下。嶽飛躍馬環城壹周，親自偵察敵情。他舉起馬鞭，遙指東北角的敵樓說：
“可賀我也！”
六日黎明時，在緊擂的戰鼓聲中，嶽家軍發起總攻。戰鬥異常酷烈，嶽飛坐在大纛下指揮，忽然有壹大塊炮石飛墜在他面前，左右都為之驚避，嶽飛的腳卻紋絲不動。
嶽飛乘勝分兵兩路，張憲和徐慶率軍朝東北方向進攻隨州，嶽飛本人率主力往西北方向猛撲襄陽府。
十七日，嶽飛兵不血刃，凱歌入襄陽。張憲和徐慶兵臨隨州後，偽齊知州王嵩龜縮在城垣裏，不敢出戰。張憲和徐慶軍連攻數日，不能成功。牛臯和董先兩員新統制已在克復郢州的戰鬥中大顯身手，牛臯更自告奮勇，請求領兵支援張憲和徐慶。五月十八日，牛臯便與張憲、徐慶合力攻下隨州城，殲滅了五千偽齊軍。王嵩被俘後，押赴襄陽府處斬。
李成得到增援後，氣勢洶洶，又自新野市回軍反撲，號稱有三十萬大軍。嶽飛命統制王萬和荊南府鎮撫使司統制辛太屯清水河，作為餌兵，誘敵深入。辛太不聽命令，竟私自逃往峽州宜都縣。六月五日，王萬軍與敵軍交戰後，嶽飛親自指揮大軍夾攻，擊敗了李成軍。六日，李成再次反撲求戰。 但偽齊軍經受不住兩員虎將揮兵猛攻，壹敗塗地。李成的騎兵更是亂作壹團，前列騎兵潰散之後，將後列騎兵擁擠入水中。嶽家軍追奔逐北，敵軍橫屍二十余裏。
七月十五日，王貴和張憲兩軍在州城外三十幾宋裏，同數萬金、齊聯軍激戰；王萬和董先兩部出奇突擊，壹舉粉碎了敵軍的頑抗。劉合孛堇只身逃竄。嶽家軍俘降“番官”楊德勝等二百余人，奪取戰馬二百多匹，兵仗數以萬計。十七日，嶽家軍猛烈攻城。將士們不顧驟雨般的矢石，攀附城垣，實行強攻。嶽雲又是第壹個登城的勇士。嶽家軍攻拔鄧州，活捉了高仲。二十三日收復州城。王貴和張憲同時在唐州以北三十宋裏，再次擊敗金與偽齊聯軍，以掩護李道收復州城。同壹天，荊湖北路安撫使司統制崔邦弼等軍也攻下信陽軍。在襄漢之戰中，是南宋頭壹次收復了大片失地．其中包括原先在李橫轄區之外，而由偽齊控制的唐州和信陽軍，這又是南宋立國八年以來，進行局部反攻的壹次大勝利（史稱嶽飛收復襄陽六郡之戰）。
仁智並施，名揚洞庭
建炎末，湖南義軍首領鐘相被俘殺後，楊麽等率領數十萬人占領洞庭湖區，瀕湖置寨，據湖為險；兵農相兼，陸耕積糧，打造車船，練兵水戰，繼續與官府抗衡。紹興元年至四年，先後在鼎口(今湖南常德東，沅水入洞庭湖處)、下沚江口(今湖南漢壽東北)、陽武口(今湖南嶽陽西洞庭湖中)抗擊官軍圍剿，屢戰獲捷。社木寨之戰中，以車船水軍反攻，盡殲守寨宋軍，兵勢日盛，使官府懼之為心腹大患。五年二月，高宗命宰相張浚為諸路兵馬都督，嶽飛為荊湖南北路制置使，劉延年為隨軍轉運使，率領號稱20萬大軍前往鎮壓。軍抵潭州(今湖南長沙)，張浚布陣：分兵封鎖湘陰(今屬湖南)、橋口(今湖南湘陰西南湘江西岸)、益陽(今屬湖南)、公安(今湖北公安西北)、南陽渡等湖區諸要津；令嶽飛率軍趨鼎、澧(今湖南常德、澧縣)，自上遊襲取楊麽、夏誠等寨。五月，嶽飛至鼎州，先遣降人楊華為間，入寨潛結楊麽屬下，誘降義軍；同時，置寨列艦，實施軍事威脅。六月初二，義軍龍陽(今湖南漢壽)汛州村大寨首領楊欽領所部3000人及戰船出降；尋其余大寨首領劉衡、金琮、劉詵、黃佐等亦舉寨相繼就招。義軍大部被瓦解，惟楊麽、夏誠仍據寨自固。嶽飛知湖區地勢艱險莫測，且舟師水戰不及義軍車船水軍，遂先遣人開堰閘泄水，放木筏堵塞湖中諸港，散青草於湖面，以滯車船。繼以楊欽為向導，率軍進圍楊麽寨。楊麽率眾突圍，力戰失利，被俘，殺，余眾被殲殆盡。夏誠死守其寨，亦被官軍攻破。至此，楊麽之亂被官軍平定，就連都督張浚也不得不贊許道：“嶽侯殆神算也！”。因嶽飛巧智神算，從此名揚洞庭“徒有王躞數年之勞，未聞嶽飛八日之捷。” （史稱洞庭湖之戰）。
長驅伊洛，克復商虢
紹興六年七、八月間，嶽家軍進行第二次北伐。
嶽飛像(1張)左軍統制牛臯為先鋒，進攻偽齊新設的鎮汝軍。偽齊守將薛亨，素稱悍勇善戰，牛臯向嶽飛保證，壹定要“生擒以獻”。左軍以雷霆萬鈞般的威力，很快就擊破這個堅壘。當薛亨作為戰俘押解到宣撫司時，連嶽飛也頗感驚訝。牛臯繼續揮兵東向，掃蕩潁昌府，直至蔡州，焚燒偽齊軍積聚的 糧草、器械而凱旋。
嶽飛采取聲東擊西的戰術，以牛臯左軍的佯攻，掩蔽大軍的主攻方向。牛臯初戰告捷後，嶽飛的大部隊往西北方向進擊。八月初，王貴、董先、郝晸等將攻占虢州州治盧氏縣，殲滅偽齊守軍，繳獲糧食十五萬石。偽齊武義郎、監盧氏縣 酒稅楊茂“挺身歸附”。接著，嶽家軍又分兵奪取了虢略、朱陽和欒川三縣。王貴在虢州得手後，繼續統軍西向，又克復商州全境，包括上洛、商洛、洛南、豐陽、上津五縣。
商、虢兩州都屬陜西路，本非嶽家軍的戰區。吳玠部將邵隆即是當年陜西解州神稷山抗金義軍首領邵興，因避宋高宗紹興年號而改名。他曾上奏宋廷，認為商州乃是“要害之地”，只有力取商州，方能經營關中。於是宋廷任命他為商州知州，令他和金州 守將郭浩***同負責收復商州。嶽飛攻克商州後，便催促邵隆盡快赴任，以減輕本部人馬的戍守負擔。
商州和虢州確是軍事要沖，北可控扼黃河，與北方抗金義軍直接聯系，東可奪據西京河南府，西可進攻關中，幾乎將偽齊的統治區壹劈兩爿。嶽家軍接連三戰告捷，宋廷為此下詔嘉獎說， “遂復商於之地，盡收虢略之城”，“長驅將入於三川，震響傍驚於五路”。“商於”和“虢略”已成兩州別名。“三川”為秦朝設三 川郡的古地，意指此處有河、洛、伊三川。“五路”者，是指宋朝於陜西沿邊設秦鳳、涇原、環慶、鄜延和熙河五路。
偽齊在驚慌失措之余，派兵騷擾嶽家軍的後方，攻擊德安府 應山縣，劫掠鄧州高安鎮。
嶽家軍擊破偽齊軍的抵抗，向前突進，取道欒川縣，進據原 翟興的基地西碧潭與太和鎮，直取偽順州州治伊陽縣。順州為偽齊割原屬西京河南府的伊陽、長水、永寧 和福昌四縣而設。
王貴命令第四副將楊再興統軍由盧氏縣向長水縣進發。八月十三日，偽齊順州安撫司都統制孫某與後軍統制滿在，在長水縣界的業陽率部迎戰。勇猛的楊再興當即分布軍馬，將幾千敵軍打得落花流水，斬殺孫某等五百余人，生擒滿在等壹百多人。十四日，楊再興抵達孫洪澗，偽齊順州安撫使張某率二千多人隔澗列陣。兩軍隔水互相射箭，楊再興指揮軍隊猛烈沖鋒，又將敵軍擊潰。在十五日夜間二更時分，嶽家軍進而奪取縣城，繳獲糧食二萬石。楊再興當即下令，把糧食分配給軍士和當地百姓食用。永寧和福昌兩縣也相繼攻克。
嶽家軍收復福昌縣後，距西京河南府城，已近在咫尺。嶽家軍在此次北伐中，還奪取壹個偽齊馬監，繳獲了上萬匹戰馬，可以大大充實自己的騎兵部隊。
嶽飛長驅伊、洛，是南宋立國後初次堂堂正正的大規模反攻。
加兵宛葉，兵進蔡州
嶽飛率軍返回鄂州後，席不暇暖，就收到前沿各地的警報。他得悉軍情緊急，“目疾雖昏痛愈甚，深惟國事之重，義當忘身”，遂於十壹月十五日星夜率軍，急渡大江，“前去措置賊馬”。
在虢州，寇成得到援兵後，擊敗敵人。但是，他違背嶽飛的政策，將俘獲的五百名敵軍官兵全部殺掉，因而受到嶽飛的責備和彈劾。
在偽齊西京留守司統制郭德、魏汝弼、施富、任安中等人指揮下，進犯鄧州的敵軍有好幾萬人。張憲率壹萬兵迎戰。雙方在內鄉縣相持兩天。張憲召郝晸、楊再興等將商議說：
“賊勢甚銳，必欺敵。我以輕兵迎戰，佯敗退走。賊見，必來追我，我即伏兵取勝。”
大家都贊同此計。第三天會戰，嶽家軍的餌兵退卻後，偽齊軍果然乘勢追趕，遭到正兵和奇兵的前後夾攻。郭德、施富等壹千人當了俘虜，嶽家軍奪得戰馬五百余匹。魏汝弼等收殘兵逃回西京河南府。
牛臯率將官王剛等人，以步兵八千，在唐州方城縣東北的昭福痛擊敵軍，壹直追至和尚寨，斬偽齊將馬汝 翼，降敵軍壹千人，得馬三百多匹
十壹月十日，即嶽飛渡江前五天，王貴率軍在離何家寨四十宋裏的大標木，與依山布陣的五大王劉復主力軍激戰。劉復“務聚斂”，“乏遠圖”，“無他才能”，不懂用兵打仗，卻憑借與劉豫的親屬關系，充當壹軍的主將。他的兵力幾乎是王貴的十倍，卻不堪壹擊，被殺得屍橫遍野，劉復本人匹馬只身而遁。
嶽飛率援軍到達前沿時，王貴的追兵已楔入偽齊控制的蔡州地界。嶽飛考慮到再次大舉深入的準備還不充分，決定先進軍蔡州，如能攻占州城，則相機奪取，布置完防務，再行班師。
嶽飛領兵二萬前往，其中戰士壹萬四千人，輜重兵、火頭軍等非戰鬥人員六千人，***準備了十日口糧。王貴、牛臯、董先、傅選、李建等將，都參加這次北伐。隊伍從夜間二更部署，三更出發，進逼蔡州城。顯然，這是壹座守備堅固的要塞，壹時不可能強攻急下。由於所帶糧食無法維持曠日持久的戰鬥，嶽飛當機立斷，下令撤軍。
嶽家軍的第三次北伐，按其規模和聲勢，都比前兩次小。淮西戰場有劉光世、張俊和楊沂中三部***同作戰，而從商州到信陽軍，地面更加遼闊，卻只有嶽家軍單獨作戰。嶽家軍少數前沿部隊承受金和偽齊大軍的突然襲擊後，很快由防守轉入反攻，顯示了這支雄師的威力。事後王貴和牛臯因“掩殺逆賊五大王劉復、李成等，累立奇功”，分別晉升為正任的棣州防禦使、龍、神衛四廂都指揮使和建州觀察使。宋廷嘉獎嶽飛的制詔中，也說這次北伐 “加兵宛、葉之間，奪險松柏之塞”，“至於牛蹄之役，尤嘉虎鬥之強，積獲齊山，俘累載道”，此類文學性的描述，仍反映了實際情形。
破竹掃虜，規復中原
六月初，張憲和姚政率前軍與遊奕軍直抵光州，往東北的順昌府方向疾進。由於順昌府於十二日解圍，張憲便揮兵折向西北，擊破敵軍，襲取蔡州，為嶽家軍此次大舉北伐，舉行了壹個奠基禮。嶽飛當即委派馬羽鎮守蔡州。
牛臯的左軍也接著出戰。十三日，在京西路打敗金軍，兵鋒直指汝州。牛臯率左軍攻克他的故鄉魯山等縣，又揮師東向，同大軍會合。
二十三日，統領孫顯在蔡州和淮寧府之間，大破金朝裴滿幹夫長的部伍，實際上是對淮寧府作了壹次試探性的軍事偵察。
閏六月，嶽家軍經過集結和準備後，又發起新的更猛烈的攻勢。
十九日，同提舉壹行事務、前軍統制張憲指揮傅選等將，在離潁昌府四十宋裏的地方，同金朝的韓常軍對陣。韓常軍被殺得落花流水，潰不成軍。張憲麾軍追奔逐北，在二十日奪取潁昌府城。
二十五日上午，踏白軍統制董先得悉金軍自本府長葛縣(今河南長葛市)來犯，即同遊奕軍統制姚政出城迎敵。在城北的七裏店，金酋鎮國大王、韓常和邪也孛堇率六千余騎，已經擺開軍陣。顯然，由於得到開封府金軍的增援，韓常企圖奪回潁昌府城。董先和姚政率部分頭直搗敵陣，雙方激戰壹個時辰，金兵終於敗退。嶽家軍追殺三十幾宋裏路，方才收兵。張憲麾軍收復開封以南地區，戰果輝煌；另壹支嶽家軍，則在提舉壹行事務、中軍統制王貴的指揮下，又接著向開封府以西的地區進軍。
壹十五日，王貴派遣的將官楊成等率兵前往鄭州。金軍萬夫長漫獨化帶五千余騎出城迎戰，嶽家軍掩殺敵人，壹鼓作氣，攻克鄭州。二十九日，準備將劉政又率兵突入開封府中牟縣(今河南中牟縣)，夜襲漫獨化的營寨。嶽家軍殺死很多敵人，奪得三百五十多匹戰馬，壹百多頭騾、驢，還有大量衣物器甲，漫獨化本人生死不明。
中軍副統制郝晸統領軍馬，直指西京，在離河南府城六十宋裏外紮營。金朝河南知府李成手下有七千多“番人”，三千多“食糧軍”，五千多匹戰馬。七月壹日，李成發幾千騎前來挑戰。郝晸命將官張應和韓清指揮馬軍迎頭痛擊，神速地追殺到西京河南府城下，郝晸也鼓率全軍為後繼。李成心膽俱裂，連夜棄城狂逃。嶽家軍於翌日光復了西京河南府。在不足半個月的時間內，嶽家軍凱歌猛進，席卷京西，兵臨大河，勝利地完成了掃清開封府外圍的作戰計劃。
七月初，金朝都元帥完顏兀術(宗弼)指揮的主力部隊，經過壹個半月的休整，並增添了由蓋天大王完顏賽裏(漢名宗賢)等所率領的生力援軍後，傾巢而出，直撲郾城。八日，有探事人報告嶽飛，完顏兀術(宗弼)督龍虎大王完顏突合速、蓋天大王完顏賽裏(宗賢)、昭武大將軍韓常等將，統領精銳馬軍壹萬五千多騎，披掛著鮮明的衣甲，自北方趕來，距郾城縣只有二十多宋裏路。顯然，這壹萬五千人既是十幾萬大軍的前鋒，又是其精華，金軍中充當步兵的漢人簽軍，是沒有多少戰鬥力的。當時嶽飛麾下只有背嵬軍和壹部分遊奕軍，遊奕軍的另壹部分則隨統制姚政駐守潁昌府。完顏兀術(宗弼)應是得到郾城兵少的情報，故親率主力進行突擊，企圖壹舉摧毀對方的司令部。女真騎兵的擅長是弓箭，然而宋朝發達的經濟技術條件，使嶽家軍配備的弓矢射程更遠，穿透力更強。至於白刃近戰，更是女真騎兵之所短。女真騎兵能夠堅忍不拔地進行韌性戰鬥，然而嶽家軍持續交鋒了幾十個回合，也毫無倦色和餒意。金軍慣用左、右翼騎兵，進行迂回側擊。按宋時行陣術語，左、右翼騎兵稱 “拐子馬”。嶽飛也指揮軍隊，運用巧妙的戰術，對付敵之兩翼拐子馬，“或角其前，或掎其側，用能使敵人之強，不得逞誌於我”。嶽飛當即令步兵上陣，他們手持麻紮刀、提刀、大斧之類以步擊騎的利器，專劈馬足。只要－—匹馬仆地，另外兩匹馬就無法奔馳，“鐵浮圖”軍亂作壹團。嶽家軍步兵與敵騎“手拽廝劈”，殺得屍橫遍野。天色業已昏黑，金軍壹敗塗地，狼狽潰逃。嶽家軍在此戰中“戕其酋領”，還奪得二百余匹戰馬。在此次大戰中，不僅梁吉等壹大批武將，還有宣撫司幹辦公事韓之美，準備差遣楊光凝、吳師中等幕僚，都立有戰功。
在張憲軍輕易取勝的當天上午，潁昌府也展開了大會戰。完顏兀術(宗弼)、鎮國大王和韓常，另有四個萬夫長，以騎兵三萬多騎，在城西列陣。接著，十萬名步兵也陸續到達戰場，大約由龍虎大王完顏突合速、蓋天大王完顏賽裏(宗賢)等率領。金軍在舞陽橋以南擺開陣勢，橫亙十多宋裏，金鼓震天。
二十二歲的虎將嶽雲掄槍縱馬，率領八百名背嵬騎士，首先 馳擊金軍。步兵也展開嚴整的隊列繼進，翼蔽馬軍，與敵軍左、右 拐子馬搏戰。壹方面依仗兵多勢大，另壹方面憑借士氣勇銳，愈 鬥愈烈。兩軍苦戰了整整幾十個回合，依然難分高低勝負。嶽雲前後十多次出入敵陣，身受百余處創傷。很多步兵和騎兵也殺得“人為血人，馬為血馬”。在最艱難的時刻，連宿將王貴也不免有些氣餒怯戰，嶽雲以自己的堅定，制止了王貴的動搖，終於使全軍“無壹人肯回顧者”。到了正午，守城的董先和胡清分別率領踏白軍和選鋒軍兩支生力軍，出城增援，戰局才很快得以扭轉。完顏兀術(宗弼)全軍潰敗。
潁昌大捷戰果輝煌，嶽家軍殺敵五千多人，俘敵二幹多人，馬三千多匹、金、鼓、旗、槍、器甲之類更是多得不計其數。完顏兀術(宗弼)的女婿、統軍使、金吾衛上將軍夏姓萬夫長當陣被殺。副統軍粘汗孛堇身受重傷，擡到開封府後死去。嶽家軍還殺死金軍千夫長五人，活捉渤海、漢兒都提點、千夫長王松壽，女真、漢兒都提點、千夫長張來孫，千夫長阿黎不，左班祗候承制田瓘等七十八名敵將。
十年之功，毀於壹旦
七月十八日，即張憲從臨潁殺向開封之時，第壹道班師詔送達。嶽飛鑒於當時完勝的戰局，寫了壹封奏章反對班師：“契勘金虜重兵盡聚東京，屢經敗衄，銳氣沮喪，內外震駭。聞之諜者，虜欲棄其輜重，疾走渡河。況今豪傑向風，士卒用命，天時人事，強弱已見，功及垂成，時不再來，機難輕失。臣日夜料之熟矣，惟陛下圖之。”
隔了兩三日，朱仙鎮已克，完顏宗弼已逃出開封之時，嶽飛在壹天之內接連收到十二道用金字牌遞發的班師詔。宋高宗發十二道金牌的時間，大約是在七月十日左右，即他得到七月二日克復西京河南府捷報不久。
嶽飛收到如此荒唐的命令，憤惋泣下，“十年之功，廢於壹旦。”然而友軍已經撤退，嶽家軍孤軍難支，不得不下令班師，百姓聞訊攔阻在嶽飛的馬前，哭訴說擔心金兵反攻倒算：“我等戴香盆、運糧草以迎官軍，金人悉知之。相公去，我輩無噍類矣。”嶽飛無奈，含淚取詔書出示眾人，說：“吾不得擅留。”於是哭聲震野。嶽飛決定留軍五日，以便當地百姓南遷，“從而南者如市，亟奏以漢上六郡閑田處之。”
秦檜逼供，嶽飛冤死
嶽飛父子被秦檜以謀反罪名予以逮捕審訊，由於找不到證據而無審訊結果，最終秦檜找到“莫須有”的罪名（韓世忠當面質問秦檜，秦檜回答“其事體莫須有（莫須有三字的意思至今仍有爭議，壹說為“難道沒有嗎”，另壹說為“也許有”）。紹興十壹年農歷十二月廿九（1142年1月27日）除夕之夜，壹代名將嶽飛在杭州大理寺獄中被殺害，其長子嶽雲及其部下張憲斬於臨安鬧市。嶽飛被害前，在獄中寫下絕筆字：“天日昭昭，天日昭昭” 嶽飛被害後，獄卒隗順冒了生命危險，將嶽飛遺體背出杭州城，埋在錢塘門外九曲叢祠旁。隗順死前，又將此事告訴其兒，並說：嶽帥精忠報國，今後必有給他昭雪冤案的壹天！嶽飛沈冤21年後，紹興三十二年（1162年），宋孝宗即位，準備北伐，便下詔平反嶽飛，謚武穆，改葬在西湖棲霞嶺，即杭州西湖畔“宋嶽鄂王墓”，並立廟祀於湖北武昌，額名忠烈，修宋史列誌傳記 。
的軍隊，自然是“撼山易，撼嶽家軍難。”