風險投資是壹種以股權資本形式進行的私募股權投資。其投資運作模式是投資人投資風險公司或高成長性導向型企業，占有被投資公司的股份，在適當的時候套現。
風險投資公司只投資未公開上市的企業。他們的興趣不在於擁有和經營風險企業，而在於退出並最終實現投資收益。因為風險投資的資本被稱為公共股票市場，投資資本的流動性要低得多，所以它追求的回報率相對較高。為了降低風險，大多數風險投資公司並不謀求在企業中的控股地位，只有當投資公司謀求控制被投資公司的經營方向時，才會刻意追求成為第壹大股東；投資公司的管理者壹般不參與被投資企業的日常管理，主要依靠壹套詳細的項目可行性審查程序，在投資前評估投資成功的可能性。分紅不是風險投資家追求的目標。風險投資公司的唯壹目的就是通過被投資企業的快速發展帶動其投資增值，並在適當的時候套現。退出方式可以是公開上市(IPO)、向第三方出售股權(貿易出售)、企業家回購或清算。
資本投資市場可以分為四個部分:
公共債券和私人債權
公共股權私人股權
風險投資是私募股權投資的壹種，私募股權是相對於公募股權(公開股票市場)和私募債券(如銀行貸款)而言的。除了風險投資，私募股權投資還包括杠桿收購、並購、夾層投資、轉身。事實上，風險投資和私募股權投資的區別並不那麽明顯，多元風險投資基金經常參與MBO/MBI和企業重組投資。
風險投資公司的候選人大多是初創企業或快速增長的高科技企業，偶爾也會投資市場前景廣闊的傳統行業、商業模式新穎的零售行業或壹些特殊消費品行業。這些行業壹般提供高附加值的技術、產品或服務，能夠獲得長期且有保障的利潤。本文所指的風險是企業通過技術、產品或管理的創新而快速發展的過程。除了創業型企業，風險投資公司還會對以下四種情況感興趣:
虧損企業通過引進資金、管理和技術扭虧為盈。
MBO/MBI/Bimbos幫助內部經理或(和)外部管理團隊收購公司。
杠桿收購(杠桿收購/LBI)內部融資收購或第三方融資收購
再融資涉及變更股東、以股權置換債權和股東部分套現。
每個風險投資公司都有自己的特點和定位，區別在於投資規模、區域側重點、行業偏好、投資交易類型和企業發展階段。專業的投資公司壹般都有最低投資限額，因為他們沒有那麽多時間和精力去考慮和管理很多小項目。為了避免風險過度集中，他們還有壹個最高投資限額。
風險投資公司可以被視為資金的零售商。他們從大型基金(如養老基金、保險基金、大型銀行、大型上市公司或政府機構(我們可以將這些基金視為基金批發商))籌集資金，並設立風險投資基金。然後風險投資公司把錢投給有潛力、快速成長的成長型企業(通常是高科技公司)，並擁有這些被投資企業的股份。投資期限壹般在兩年到七年之間。
風險投資公司對資金來源、潛在企業和現金渠道感興趣。風險投資公司的盈利方式主要是以高於原價的價格出售預先投資的股份。風險投資的退出方式主要有三種，即股票上市、股份轉讓和清算。其中，股份轉讓的接受者可以是其他投資公司，也可以是企業並購的購買者，或者是創業的企業家。
風險投資公司壹般有自己的投資基金，也代理其他基金的投資業務。對於代理投資業務，創投公司壹般收取1.5-3%的代理費，另有20-25%的資本增值。風險投資公司的收入來源除了股權的增值轉讓和投資管理代理費外，還可能包括債券或債權的利息、股票投資收入和咨詢收入。
因此，VC行業是指通過風險投資公司或風險投資公司的註資而發展起來的專業公司的範疇。