這時，統治南唐的是李煜，他被稱為李後主。他在政治軍事上無能，但在文學藝術上很有才華，詩、樂、畫、書樣樣都會。他生長在深宮，生活奢侈，所以他的作品大多描寫宮廷生活的場景。李煜的妻子娥皇容貌出眾，能畫能書能歌善舞，可惜英年早逝。後來，李煜愛上了娥皇的妹妹周曉，花前月下，飲酒作樂，把國家大事拋在腦後。
宋朝的威脅越來越嚴重，而李煜卻執著於歌舞升平的生活，只想得到眼前的安慰，沒有做好反抗的準備，反而壹味的向宋朝屈服。凡是宋朝打了勝仗或者有什麽喜慶活動的地方，他都趕緊命人向宋朝進貢。後來他主動向宋朝匯報，希望取消南唐作為宋朝諸侯的稱號。
974年秋，宋太祖·趙匡胤兩次派使者通知他去開封府朝見。李煜害怕趙匡胤會殺了他，拒絕去。於是趙匡胤以此為借口，派10萬大軍去征服南唐。
第二年初，宋軍到達長江北岸，南唐首府金陵已是危機四伏。然而，李煜認為宋軍不能渡過長江，他整天在宮裏與壹群和尚和道士講學。
有壹天，李玉偶爾出去逛逛這座城市。當他看到城外的宋軍旗幟時，他急忙呼叫援軍，但為時已晚。這年冬天，宋軍消滅了南唐最後的援軍，終於攻破了金陵。李煜被迫投降，被押往開封。
身穿白色紗帽的李煜戰戰兢兢地接受了趙匡胤的召喚。趙匡胤沒有殺他，侮辱了他，把他關在了城裏。他名義上是侯，實際上卻過著囚徒般的尷尬生活。
李煜是個多愁善感的人，宋以後的悲慘生活自然讓他抑郁。趙匡胤不久去世，他的弟弟趙匡義繼位，也就是宋太宗。唐太宗取消了李煜抗命的爵位，封他為隴西郡公。然而，唐太宗比太宗更加多疑。有壹次，李煜後悔殺了當時的兩個忠臣，太宗得知後非常生氣。
壹天，李煜寫了壹首名為《於美人》的詩。有壹些話，比如“昨夜小樓吹東風，故國不忍回首月明”，意思是過去的美好都不能回頭，回頭看只能讓人更加痛苦。
這話傳到唐太宗那裏，唐太宗很嫉妒他還愛著自己的祖國。後來壹些懷古的詩詞傳到太宗那裏，於是太子的人毒死了他。